บทนำ:
ในการซื้อขาย Forex นั้น มีองค์ประกอบหลายอย่างที่นักเทรดต้องเรียนรู้และทำความเข้าใจเพื่อให้การเทรดมีประสิทธิภาพสูงสุด หนึ่งในองค์ประกอบสำคัญที่ควรทราบคือ "Swap" ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นจากการถือครองตำแหน่งเทรดข้ามคืน Swap จะเป็นดอกเบี้ยที่นักเทรดต้องจ่ายหรือได้รับ ขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงินที่ทำการซื้อขาย บทความนี้จะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับ Swap ในการเทรด Forex และวิธีการคำนวณ พร้อมทั้งแสดงสถิติที่น่าเชื่อถือจากตลาดการเงินและข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
Swap คืออะไรในการเทรด Forex:
Swap หรือเรียกว่า "โรลโอเวอร์" คือ ค่าดอกเบี้ยที่เกิดจากการถือครองตำแหน่งเทรดข้ามคืนในตลาด Forex ทุกครั้งที่นักเทรดทำการซื้อหรือขายคู่สกุลเงินและไม่ปิดตำแหน่งในวันเดียวกัน นักเทรดจะต้องชำระหรือได้รับดอกเบี้ยตามสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง เช่น หากนักเทรดถือครองตำแหน่ง Long (ซื้อ) ในคู่สกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า Swap ที่ได้รับจะเป็นบวก แต่หากถือครองตำแหน่ง Short (ขาย) ในสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า นักเทรดจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียม
ตัวอย่างที่พบบ่อยในตลาด Forex ได้แก่ คู่สกุลเงิน EUR/USD ซึ่งนักเทรดสามารถได้รับหรือจ่าย Swap ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน ซึ่งในช่วงปีที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ได้มีการปรับขึ้น ส่งผลให้นักเทรดที่ถือครองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐมีโอกาสได้รับ Swap เพิ่มขึ้น
การคำนวณอัตรา Swap:
การคำนวณ Swap ในการเทรด Forex สามารถทำได้ตามสูตรต่อไปนี้:
Swap = (มูลค่าของตำแหน่งเทรด × (อัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินที่ซื้อ – อัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินที่ขาย)) / 365
ตัวอย่างเช่น หากนักเทรดถือครองตำแหน่ง Long ในคู่สกุลเงิน GBP/USD ซึ่งอัตราดอกเบี้ยของปอนด์อังกฤษสูงกว่าดอลลาร์สหรัฐฯ Swap ที่ได้รับจะเป็นบวก และนักเทรดจะได้รับดอกเบี้ยตามอัตราส่วนต่างนี้ อย่างไรก็ตาม หากเป็นการถือครองตำแหน่ง Short ในคู่เดียวกัน นักเทรดจะต้องจ่าย Swap แทน
การคำนวณ Swap เป็นสิ่งที่สำคัญสำหรับนักเทรดที่ชอบถือครองตำแหน่งข้ามคืน เพราะ Swap จะส่งผลต่อผลกำไรหรือขาดทุนจากการซื้อขาย ดังนั้นการทราบวิธีคำนวณจะช่วยให้นักเทรดตัดสินใจได้ถูกต้อง
สถิติการใช้ Swap ในตลาด Forex:
ข้อมูลจากสถาบันการเงินในตลาด Forex ระบุว่า ในปี 2023 คู่สกุลเงิน AUD/JPY มีอัตราการได้รับ Swap สูงสุด เนื่องจากดอกเบี้ยของออสเตรเลียสูงกว่าเยนญี่ปุ่นมาก ซึ่งทำให้การถือครองตำแหน่ง Long ในคู่สกุลเงินนี้ได้รับผลตอบแทนจาก Swap ที่ดี โดยสถิติแสดงให้เห็นว่านักเทรดที่ถือครองตำแหน่งนี้เป็นระยะเวลานานจะได้รับดอกเบี้ยสูงสุดในตลาด
นอกจากนี้ ในปี 2023 นักเทรดที่ถือครองตำแหน่งในคู่ EUR/GBP มีแนวโน้มต้องจ่าย Swap เพิ่มขึ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของยูโรต่ำกว่าเงินปอนด์อย่างมาก โดยในปีดังกล่าวอัตราดอกเบี้ยของยุโรปยังคงอยู่ในระดับต่ำมาก
ข้อดีและข้อเสียของการใช้ Swap ในการเทรด Forex:
ข้อดี: Swap ช่วยให้นักเทรดได้รับดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากการถือครองตำแหน่งข้ามคืน โดยเฉพาะในคู่สกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยแตกต่างกันมาก
ข้อเสีย: Swap อาจทำให้นักเทรดต้องจ่ายค่าธรรมเนียมสูง หากถือครองตำแหน่งในคู่สกุลเงินที่มีดอกเบี้ยต่ำกว่า และการคำนวณที่ไม่ถูกต้องอาจทำให้การเทรดขาดทุน
การใช้ Swap เป็นกลยุทธ์ในการเทรด:
Swap ไม่ได้เป็นเพียงแค่ค่าธรรมเนียมที่เกิดจากการถือครองตำแหน่ง แต่ยังสามารถใช้เป็นกลยุทธ์ในการเทรดได้ นักเทรดหลายคนใช้กลยุทธ์ที่เรียกว่า "Carry Trade" ซึ่งเป็นการถือครองสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงและขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เพื่อรับกำไรจาก Swap ที่เกิดขึ้น กลยุทธ์นี้ได้รับความนิยมในช่วงหลายปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะการเทรดในคู่สกุลเงิน AUD/JPY และ NZD/JPY
ตัวอย่างที่ชัดเจนคือ การเทรดคู่สกุลเงิน AUD/JPY ในช่วงปี 2022-2023 ซึ่งนักเทรดสามารถได้รับผลตอบแทนจาก Swap สูงสุด เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลียสูงขึ้นถึง 3% ข้อมูลจากโบรกเกอร์รายใหญ่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้มีแนวโน้มจะได้กำไรจาก Swap ในระดับสูงมาก
แนวโน้มของ Swap ในตลาด Forex ปี 2024:
แนวโน้มของ Swap ในตลาด Forex ปี 2024 คาดว่าจะมีความผันผวนมากขึ้น เนื่องจากธนาคารกลางหลายประเทศเริ่มปรับตัวขึ้นอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ระบุว่า อัตราดอกเบี้ยในภูมิภาคยุโรปยังคงต่ำกว่าเอเชีย ส่งผลให้นักเทรดที่ถือครองตำแหน่งในสกุลเงินเอเชียมีโอกาสได้รับผลตอบแทนจาก Swap สูงกว่า
จากการวิเคราะห์ตลาดโดยผู้เชี่ยวชาญ คาดว่าในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2024 Swap ของคู่สกุลเงิน EUR/USD และ AUD/JPY จะยังคงมีแนวโน้มที่นักเทรดได้รับผลตอบแทนจาก Swap ในระดับสูง ข้อมูลจากแหล่งอ้างอิงเชื่อถือได้แสดงให้เห็นว่า Swap ของคู่ EUR/USD จะยังคงเป็นลบอยู่ในช่วงระยะเวลาดังกล่าว
สรุป:
Swap เป็นปัจจัยสำคัญในการเทรด Forex โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักเทรดที่ถือครองตำแหน่งข้ามคืน ความสามารถในการคำนวณและเข้าใจ Swap จะช่วยให้นักเทรดสามารถทำกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพ Swap ไม่ได้เป็นเพียงค่าธรรมเนียมเท่านั้น แต่ยังเป็นเครื่องมือในการเทรดที่สามารถใช้เป็นกลยุทธ์ในการสร้างรายได้เสริม
