외환 거래 또는 기타 금융 시장에서 스프레드는 통화쌍에 대해 브로커가 제시하는 매도(매수) 가격과 매수(매수) 가격 간의 차이입니다.
핵심 사항
스프레드는 거래 비용의 일종입니다< /p>
모든 거래는 항상 스프레드로 인한 손실로 시작됩니다.
스프레드는 판매 가격과 구매 가격의 차이입니다. 가격 차이
투자자는 자산을 매도 가격에 구매하고 입찰 가격에 판매합니다
CFD 거래의 스프레드는 매수 가격과 매도 가격의 차이를 나타냅니다. 가격 또는 기술적인 용어로 입찰 및 매도 가격입니다.
한편 스프레드는 포지션이 개설될 때 거래에 적용되는 CFD 브로커가 부과하는 수수료를 측정합니다. 거래의 스프레드는 여러 브로커가 종종 0핍으로 인용하는 EUR/USD 쌍과 같이 매우 좁을 수도 있고 변동성으로 인해 BTC/USD와 같이 매우 넓을 수도 있습니다.
거래의 스프레드는 브로커 수수료도 나타낸다는 점을 지적합니다. 실제로 기존 브로커나 투자 은행은 구매 및 판매 작업에 대한 수수료를 부과하는 반면, 온라인 CFD 거래 브로커는 스프레드를 핍 단위로 청구합니다.
따라서 지역 은행을 통해 주식에 투자하든 온라인 브로커를 통해 CFD를 거래하든 트레이더는 거래 비용을 고려해야 합니다.
자산의 스프레드가 낮을수록 거래 비용이 낮아지는 것은 당연합니다. 온라인 외환 CFD 거래에서는 스프레드가 높을수록 브로커가 거래 시작 시 유지하는 비율이 높아집니다.
거래의 스프레드는 금융상품 유형에 따라 다릅니다. 대부분의 중개인은 상품, 주식, 지수, 외환 및 암호화폐에 대해 가격 스프레드를 다르게 적용합니다.
또한 거래의 스프레드는 자산의 변동성에 따라 달라집니다. 이는 일반적으로 기기 유형에 따라 적용되며 특정 경우에는 순간에 따라 적용됩니다.
예를 들어, 영향력이 큰 뉴스 발표로 인해 특정 자산의 변동성이 커지면 브로커는 해당 상품에 대한 스프레드를 늘리기로 결정할 수 있습니다.
이러한 관행의 이유는 거래자의 이익이 가격 변화에서 발생하기 때문에 이론적으로 변동성으로 인해 이러한 변화가 더 크고 강해지기 때문입니다. 거래자의 이익이 커지고 손실도 커집니다.
그 반대의 경우, 유동성과 변동성이 매우 낮을 때, 특히 일일 거래 시간이 시작될 때 거래의 스프레드도 확대됩니다. 시장이 투자자들의 관심을 끌지 못하자 브로커들은 비용을 충당하기 위해 스프레드를 확대했습니다.
FX CFD에는 일반적으로 다양한 자산 클래스에 걸쳐 가장 낮은 스프레드가 적용되며, 특히 EUR-USD 통화 쌍은 가장 유동성이 높기 때문에 강력한 통화 쌍에 적용됩니다. , 브로커 간의 경쟁도 더욱 치열해졌습니다.
위에서 본 것처럼 외환 스프레드는 브로커가 적용하는 거래 비용이자 수익의 일부입니다. 외환 스프레드는 통화 쌍에서 발생할 수 있는 가장 작은 가격 변동인 핍(포인트 단위)으로 측정됩니다.
통화쌍에 따라 EUR/USD, USD/CHF 등 일본 엔을 제외한 모든 통화쌍의 경우 1핍은 1핍(0.0001)입니다. EUR/USD 시세는 1.1994처럼 보일 수 있습니다.
일본 엔화로 거래되는 기본 통화의 경우 USD/JPY 또는 CHF/JPY와 같이 1핍은 0.01입니다. USD/JPY 시세는 105.26처럼 보일 수 있습니다.
일부 온라인 CFD 브로커는 시세를 5자리 형식으로 표시합니다. 5자리 가격을 사용하면 EUR/USD는 1.19945로, USD/JPY는 105.265로 표시됩니다. 이러한 점의 분수를 종종 "피펫"이라고 합니다.
외환 브로커는 거래 플랫폼에서 통화쌍에 대해 서로 다른 두 가지 가격을 제시합니다. 입찰가 및 매도가.
예를 들어 EUR/USD CFD의 경우 표시되는 가격은 매도 1.19945 및 매수 1.19950입니다. 이는 EUR/USD 스프레드가 0.5( 반점).
드물게 4자리 외환 브로커의 경우 호가가 매도 시 1.1994, 매수 시 1.1995일 수 있으며 이는 EUR/USD 스프레드를 의미합니다. 1시야.
외환 스프레드는 "수수료 없는" 중개인이 수익을 창출하는 방법입니다. 이러한 브로커는 거래에 대해 추가 수수료를 청구하지 않지만 대신 견적에 수수료를 추가합니다.
그러나 단순히 "수수료 없는" 브로커만이 아닙니다. ECN 거래 스타일 브로커는 거래 수수료를 청구하는 동시에 다른 유형의 브로커보다 여전히 약간 낮은 스프레드도 청구합니다.
기본적으로 외환 스프레드는 중개인이 두 가지 유사한 방식으로 돈을 버는 방식입니다.
제시된 통화를 거래자의 구매 가격보다 높은 가격으로 거래자에게 판매합니다.
거래자가 판매하는 가격보다 낮은 가격으로 거래자로부터 기본 통화를 구매합니다.
이 차이가 외환 스프레드입니다.
매수 호가 스프레드는 증권 매수 가격과 매도 가격의 차이입니다. 입찰가는 구매자가 금융상품을 구매하고자 하는 가격입니다. 매도호가는 판매자가 금융상품을 판매하고자 하는 가격입니다.
매도 가격(매도 가격이라고도 함)은 항상 입찰 가격보다 높습니다. 증권이나 CFD 상품을 구매하려는 투자자는 항상 최저 요구 가격으로 구매할 것입니다. 증권이나 CFD 상품을 판매하려는 투자자는 항상 가장 높은 입찰 가격에 판매합니다. 최고 입찰가는 시장에서 판매되는 최고 입찰가입니다. 마찬가지로, 최고의 매도호가는 시장에서 가장 낮은 매도호가입니다.
시장 시세는 BBO(Best Bid and Ask)라고 알려진 시장에서 사용할 수 있는 최상의 입찰 및 매도 가격을 표시할 수 있습니다. 이 경우, 매수-매도 스프레드는 시장에서 이용 가능한 최고 매도 호가와 최고 매수 호가 간의 차이입니다.
딜러 운영과 관련하여 매도-매도 스프레드는 자체 포트폴리오의 일부인 증권을 거래하는 경우 중개자의 총 이익 마진입니다. 재고로 사용하거나, 중개 거래자인 경우 유동성 공급자로부터 다시 견적을 받아 엣지에 추가합니다. 온라인 Forex CFD 브로커가 하는 일과 같습니다.
투자자에게 매수-매도 스프레드는 암묵적인 거래 비용을 나타내며, 이는 딜러/브로커에게 지불하는 것과 같은 주요 명시적 거래 비용과는 다릅니다. 거래에 관한 무역위원회.
입찰 호가 스프레드의 개념은 다른 시장에도 적용되므로 시장에서 최고 입찰가와 최고 입찰가의 차이입니다.
두 가지 유형의 브로커 모두 장점과 단점이 있습니다.
수십 개의 고정 스프레드 브로커가 있으며 일부는 1 pip EUR/USD만큼 낮은 고정 스프레드를 제공합니다. 이 설정의 장점은 분명합니다. 거래자는 영향력이 큰 뉴스 이벤트와 같이 시장 변동성이 있는 기간에도 항상 낮은 고정 스프레드를 유지할 수 있다고 믿습니다. 가변 스프레드 브로커는 변동성 위험을 상쇄하기 위해 스프레드를 늘릴 수 있습니다. .
변동 스프레드 브로커가 유동성 위험을 상쇄하기 위해 스프레드를 늘리는 경우가 많은 아시아 세션과 같이 유동성이 낮은 기간에는 트레이더가 고정된 낮은 스프레드를 얻을 수도 있습니다.
그러나 일부 고정 스프레드 브로커는 아시아 세션과 같이 좀 더 조용한 기간 동안 더 넓은 스프레드를 인용합니다(예: EUR/CHF가 낮 2시에 있는 경우). , 그 다음에는 밤 4시나 5시), 뉴스에서도 같은 내용이 발표됩니다.
일반 중개인이 밤새 또는 뉴스 중에 스프레드를 변경하는 경우 웹사이트에 경고를 표시합니다. 시장의 모든 심각한 충격: 뉴스, 경제 변화 또는 기타 글로벌 이벤트는 브로커가 스프레드를 확대하지 않겠다고 약속하지 않는 한 즉시 고정 스프레드를 확대하게 됩니다.
고정 스프레드 브로커에 관심이 있으시면 계좌 등록 전 해당 브로커의 스프레드 정책을 확인하시기 바랍니다.
최근에는 가변브로커 스프레드가 늘어나고 있습니다. 가변 스프레드는 비용이 많이 들 수 있습니다. 가변 스프레드는 시장 변동성과 유동성에 따라 달라집니다. 변동성이 높을수록 스프레드가 높아지고, 변동성이 낮을수록 스프레드가 낮아집니다.
하루 중 통화쌍은 정상적인 변동성을 가질 수 있으므로 스프레드는 고정된 상태로 유지되지만, 뉴스나 지정학적 사건으로 인해 변동성이 변하는 경우 스프레드가 발생합니다. 뉴스 이벤트가 충분히 강력하다면 1핍에서 3-4핍까지, 심지어 최대 10핍까지 증가할 수 있습니다. 동시에: 높은 유동성 - 낮은 스프레드, 낮은 유동성 - 높은 스프레드.
EUR/USD는 스프레드가 낮고(때때로 약 0.5핍) 유동성이 높은 통화의 좋은 예이며, EUR/AUD는 통화의 예입니다. 유동성은 낮고 스프레드는 더 높습니다(보통 약 2핍).
'낮은' 스프레드에 주의하세요(예: GBP/USD 스프레드는 '낮은' 수준) " 1 pip), 거래자를 그러한 거래로 유인합니다. 이러한 "낮은" 스프레드는 놀라울 정도로 낮을 수 있지만 24시간 중 몇 초 내에 발생하므로 이러한 스프레드에서 거래를 끝내지 못할 수도 있습니다.
"낮은" 스프레드에 초점을 맞추기보다는 "일반적인" 스프레드 판독값에 초점을 맞추십시오. 때로는 브로커 자체가 게시하기도 합니다. 대부분의 경우 "전형적인" 스프레드 판독값은 양호해야 하지만 때로는 일반의 정의가 모호할 수 있습니다.
더 나은 방법은 평균 스프레드를 구하는 것입니다. 거래일 전체의 모든 포인트 변동을 고려하기 때문에 더 공정합니다. 평균 스프레드 가격을 표시하는 브로커는 거의 없으므로 위에 게시된 도구와 웹사이트를 사용하여 평균 스프레드를 표시하는 것이 가장 좋습니다.
ECN 브로커(전자 통신 네트워크)라고 하는 일부 브로커는 여러 투자 은행으로부터 최상의 견적을 수집하여 최상의 입찰 또는 매도 가격을 표시하려고 합니다.
또한 고객이 은행 자체 가격에 가까운 가격으로 거래할 수 있도록 원래 스프레드를 인상하는 대신 수수료를 부과합니다. 따라서 ECN 브로커와의 거래의 가장 큰 장점은 상당한 스프레드 차이입니다. 하지만 문제가 있습니다(아래 참고 참조).
참고: ECN 브로커의 경우 커미션 외에도 스프레드 비용도 고려해야 합니다. 단, 스프레드 + 커미션은 일반적인 마켓 메이커 브로커보다 낮을 수 있습니다. STP(직접 처리) 브로커를 위한 많은 스프레드.
또한 두 번째 장점이 있습니다. 변동성이 있는 기간(또는 유동성이 낮은 기간) 동안 ECN 외환 브로커는 위험을 상쇄하기 위해 스프레드를 표시하는 대신 가능한 최상의 가격을 표시하려고 노력합니다.
ECN 브로커의 단점은 거래 비용이 낮다고 잘못 생각할 수 있지만 실제로는 다른 브로커와 거래 비용이 동일하거나 더 높은. 우리 모두는 스프레드를 보도록 훈련받았기 때문에 스프레드가 가장 낮은 ECN 브로커를 선택하는 경향이 있을 수 있습니다.
그러나 각 거래에 추가되는 수수료 비용으로 인해 ECN 브로커는 스프레드가 낮고 수수료가 없는 일부 매력적인 브로커에 비해 훨씬 덜 매력적입니다. .
예를 들어 ECN 브로커가 EUR/USD에 대해 0.5의 스프레드를 제공하지만 100,000랏당 $6의 수수료도 추가하는 경우, 그러면 실제로 거래 비용이 1.1핍인 브로커와 거래하고 있는 것입니다.
그래서 좋은 ECN 브로커를 찾고 있다면 평균 스프레드와 수수료 비용을 살펴보고 합산해야 합니다.
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