Giao dịch tiền tệ mang lại cơ hội đầy thử thách và sinh lợi cho các nhà đầu tư có học thức. Tuy nhiên, đây cũng là một thị trường đầy rủi ro và các nhà giao dịch phải luôn cảnh giác về vị thế của mình - xét cho cùng, thành công hay thất bại được đo lường bằng lãi và lỗ (P&L) của giao dịch
Điều quan trọng là nhà giao dịch phải hiểu rõ ràng về lãi và lỗ của mình vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến số dư ký quỹ trong tài khoản giao dịch của họ. Nếu giá di chuyển theo hướng bất lợi cho bạn, số dư ký quỹ của bạn sẽ giảm và bạn sẽ có ít tiền hơn để giao dịch.
Các khoản lãi và lỗ đã thực hiện và chưa thực hiện
Tất cả các giao dịch Forex của bạn sẽ là thực tế- thời điểm đưa ra thị trường. Mark-to-market hiển thị các khoản lãi và lỗ chưa thực hiện trên các giao dịch của bạn. Từ "chưa thực hiện" ở đây có nghĩa là giao dịch vẫn mở và bạn có thể đóng nó bất kỳ lúc nào.
Giá trị thị trường là giá trị mà bạn có thể đóng giao dịch tại thời điểm đó. Nếu bạn giữ một vị thế mua, việc tính toán giá trị thị trường thường là mức giá mà bạn có thể bán. Trong trường hợp vị thế bán, đó là mức giá mà bạn có thể mua để đóng vị thế. Lãi và lỗ sẽ vẫn chưa được thực hiện cho đến khi vị thế được đóng. Lãi hoặc lỗ được ghi nhận khi bạn đóng một vị thế giao dịch (P&L đã ghi nhận). Trong trường hợp lãi, số dư ký quỹ tăng lên và trong trường hợp thua lỗ, số dư ký quỹ giảm.
Tổng số dư ký quỹ trong tài khoản của bạn sẽ luôn bằng tổng số tiền gửi ký quỹ ban đầu, P&L đã thực hiện và P&L chưa thực hiện. Bởi vì các khoản lãi và lỗ chưa thực hiện được đánh dấu theo thị trường nên chúng sẽ dao động khi giá đầu tư của bạn tiếp tục thay đổi. Do đó, số dư ký quỹ liên tục thay đổi.
Tính toán lãi lỗ
Việc tính toán lãi lỗ vị thế thực tế là rất đơn giản. Để tính lãi và lỗ của một vị thế, tất cả những gì bạn cần là quy mô vị thế và số pip mà giá đã di chuyển. Lãi hoặc lỗ thực tế sẽ bằng quy mô vị thế nhân với chênh lệch chênh lệch.
Hãy xem một ví dụ:
Giả sử bạn nắm giữ vị thế 100.000 GBP/USD , giá giao dịch hiện tại là 1.3147. Nếu giá di chuyển từ GBP/USD 1,3147 lên 1,3162, chúng sẽ tăng 15 pip. Đối với vị thế 100.000 GBP/USD, mức di chuyển 15 pip sẽ tương đương với 150 USD (100.000 x 0,0015).
Để xác định đó là lãi hay lỗ, chúng ta cần biết mỗi giao dịch là mua hay bán.
Vị thế mua: Trong trường hợp vị thế mua, nếu giá tăng thì có lãi và nếu giá giảm thì sẽ lỗ. Trong ví dụ trước của chúng tôi, nếu vị thế mua GBP/USD thì nó sẽ kiếm được lợi nhuận là 150 USD. Ngoài ra, nếu giá giảm từ 1,3147 GBP/USD xuống 1,3127, bạn sẽ mất 200 USD (100.000 x -0,0020).
Vị thế bán: Trong trường hợp vị thế bán, nếu giá tăng thì đó là một khoản lỗ, nếu giá giảm thì đó là lợi nhuận. Trong ví dụ tương tự, nếu chúng ta bán vị thế GBP/USD và giá tăng 15 pip, chúng ta sẽ lỗ 150 USD. Nếu giá giảm 20 điểm thì lợi nhuận là 200 USD.
Bảng dưới đây tóm tắt cách tính P&L:
100.000 GBP/ USD Vị thế mua Vị thế bán
Lợi nhuận $150 khi giá tăng 15 điểm Lỗ $150
Một khía cạnh khác của báo cáo thu nhập là loại tiền tệ mà nó được sử dụng. Trong ví dụ của chúng tôi, báo cáo thu nhập được tính bằng đô la Mỹ. Tuy nhiên, điêu nay không phải luôn luôn đung.
Trong ví dụ của chúng tôi, GBP/USD được niêm yết bằng đô la mỗi bảng Anh. Đồng bảng Anh là đồng tiền cơ bản và đồng đô la Mỹ là đồng tiền báo giá. Với tỷ giá hối đoái GBP/USD là 1,3147, sẽ tốn 1,3147 USD để mua 1 bảng Anh. Vì vậy, nếu giá biến động, đó sẽ là sự thay đổi về giá trị đồng đô la. Đối với một lô tiêu chuẩn, mỗi pip có giá trị 10 USD và P&L được tính bằng USD. Theo nguyên tắc chung, lãi và lỗ sẽ được tính bằng đồng tiền báo giá, vì vậy nếu đó không phải là USD, bạn phải chuyển đổi sang USD để tính ký quỹ.
Giả sử bạn có vị thế bán $100.000 USD/CHF. Trong trường hợp này, lãi và lỗ của bạn sẽ được tính bằng đồng franc Thụy Sĩ. Tỷ giá hối đoái hiện tại là khoảng 0,9970. Đối với một lô tiêu chuẩn, mỗi pip có giá trị 10 CHF. Nếu giá giảm 10 pip xuống 0,9960, lợi nhuận sẽ là 100 CHF. Để chuyển đổi P&L này sang USD, bạn phải chia P&L cho tỷ giá hối đoái USD/CHF, tức là 100 CHF 0,9960 hoặc 100,4016 USD.
Sau khi có giá trị lãi và lỗ, chúng ta có thể dễ dàng sử dụng các giá trị này để tính số dư ký quỹ khả dụng trong tài khoản giao dịch. Tính toán ký quỹ thường bằng đô la Mỹ.
Bạn không cần phải thực hiện các tính toán này một cách thủ công vì tất cả các tài khoản môi giới đều tự động tính toán lãi và lỗ của bạn trên tất cả các giao dịch. Tuy nhiên, điều quan trọng là bạn phải hiểu những tính toán này vì bạn phải tính toán các yêu cầu về lãi, lỗ và ký quỹ khi cấu trúc một giao dịch - ngay cả trước khi bạn thực sự tham gia giao dịch.
Dựa trên đòn bẩy do tài khoản giao dịch của bạn cung cấp, bạn có thể tính toán số tiền ký quỹ cần thiết để nắm giữ.