Nghệ thuật phân tích kỹ thuật - bởi vì nó là một nghệ thuật - là xác định những thay đổi xu hướng trong giai đoạn đầu và duy trì vị thế đầu tư cho đến khi có đủ bằng chứng cho thấy xu hướng đã đảo ngược. (Prince, 2002)
Mục lục
Phân tích kỹ thuật là nghiên cứu dữ liệu giá thị trường trong quá khứ để đưa ra quyết định giao dịch. Nó được sử dụng để xác định những thay đổi trong xu hướng và giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định đúng đắn về việc mua hay bán một tài sản. Nó không nhằm mục đích dự đoán thị trường hoặc cung cấp cho bạn chỉ báo chén thánh giúp bạn trở nên giàu có chỉ sau một đêm, như lời hứa của các nhà cung cấp chỉ báo kinh doanh.
Thay vào đó, nó cho phép các nhà giao dịch phản ứng với các điều kiện thị trường cụ thể để đưa ra quyết định tốt hơn, chờ đợi sự giao nhau giữa các đường trung bình động để báo hiệu khi nào nên vào lệnh mua. giao dịch hoặc đợi giá giảm xuống dưới đường xu hướng để vào vị thế bán, chẳng hạn. Các nhà giao dịch phân tích kỹ thuật đang quan sát thị trường và phản ứng khi các điều kiện kỹ thuật cụ thể được đáp ứng.
Có một số giả định chính trong phân tích kỹ thuật giúp phân biệt nó với trường phái phân tích cơ bản：
市场倾向于顺势而动。
Đây là nguyên lý cơ bản của lý thuyết phân tích kỹ thuật và hầu hết các chỉ báo, bộ dao động, đường xu hướng và mô hình biểu đồ đều là phương pháp khám phá xu hướng, sự đảo chiều và phạm vi của chúng.
Giá là đưa ra bởi Được xác định bởi sự tương tác giữa cung và cầu vì nhiều lý do, hầu hết không liên quan gì đến kỹ thuật viên.
Khi nhu cầu tăng, giá tăng và khi nhu cầu giảm, giá giảm. Yếu tố chính đằng sau cung và cầu là kỳ vọng của người mua và người bán và kỳ vọng là những gì con người làm dựa trên những hạn chế về nhận thức như thông tin (được nhận thức, chính xác hoặc cách khác), cảm xúc (tham lam, sợ hãi và hy vọng) và quyết định thiên vị hành vi.
Giá chiết khấu mọi thứ. Hành vi của thị trường luôn đúng.
Giá giảm giá tất cả thông tin liên quan đến cặp tiền tệ và giá từ đó Việc giải thích dự định của thông tin. Các nhà phân tích kỹ thuật không cố gắng xem xét tất cả các yếu tố kinh tế sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu đối với EURUSD, chẳng hạn như GDP, lạm phát, lãi suất, thất nghiệp, nợ khu vực đồng Euro và nợ của Mỹ, nhưng tin rằng tất cả các yếu tố này đã được tính đến tài khoản Nhập giá của cặp tiền tệ. Hơn nữa, biến động giá đóng cửa của EURUSD phản ánh hy vọng, sự thất vọng và hiểu biết của những người đang cố gắng giao dịch cặp tiền tệ này và có thể dự đoán tác động của các sự kiện sắp tới lên hành động giá của nó. Giá cả không chỉ phản ánh thông tin về một cặp tiền tệ mà còn phản ánh những diễn giải hợp lý và không hợp lý về thông tin đó cũng như những kỳ vọng bắt nguồn từ thông tin đó.
Giá giảm giá hai cảm xúc cơ bản của con người là sợ hãi và tham lam.
Cả hai tâm lý này đều khiến nhà giao dịch quá lạc quan hoặc quá bi quan về giá lịch sử gần đây, khiến giá biến động do tình cảm Nó vượt quá mức cân bằng vì một số lý do, cuối cùng trở về giá trị trung bình và sau đó vượt quá giá trị trung bình theo hướng ngược lại, liên tục dao động qua lại khi tâm lý nhà đầu tư trở nên quá mức . Tất cả tâm lý quá mức này của nhà đầu tư tạo ra và duy trì các xu hướng, Nó nằm ngoài phạm vi thống kê của tính ngẫu nhiên hoặc ngẫu nhiên, và nhà giao dịch kỹ thuật khách quan đủ may mắn để có thể nắm bắt được nó.
Các mô hình định giá có xu hướng lặp lại.
Giá không ngẫu nhiên nên giá trong quá khứ có thể được sử dụng để dự đoán xu hướng giá trong tương lai. Họ cho rằng lịch sử về nguyên tắc sẽ lặp lại và con người sẽ cư xử tương tự như cách họ cư xử trong những tình huống tương tự. Do đó, giá có xu hướng hình thành các mô hình với kết quả có thể dự đoán được, nhưng những kết quả này không bao giờ giống nhau và do đó cần được các nhà phân tích kỹ thuật giải thích.
Mô hình giá có tính phân dạng.
Bất kể khung thời gian hoặc khoảng thời gian nào, các mô hình sẽ xuất hiện với hình dạng và đặc điểm rất giống nhau nhưng không giống nhau, cho phép nhà giao dịch nhìn thấy trên biểu đồ 5 phút những gì anh ta sẽ thấy hàng ngày. biểu đồ Mẫu tương tự được thấy trên biểu đồ. Các mẫu này chỉ ra rằng các hành động tạo ra chúng phụ thuộc vào sở thích của người tham gia và các mẫu trong thanh năm phút là kết quả của việc các nhà giao dịch khác tập trung vào các khung thời gian nhỏ hơn. Mỗi nhóm người chơi được xác định bởi tầm nhìn đầu tư của họ và có các mô hình thế giới nhỏ riêng có thể ảnh hưởng hoặc không ảnh hưởng lẫn nhau nhưng có hình dạng tương tự nhau.
Cuối cùng, các giả định trên dẫn đến hành động giá coi nhẹ mọi thông tin kinh tế, diễn giải và kỳ vọng, thậm chí cả cảm xúc sợ hãi và tham lam, và các công cụ phân tích kỹ thuật có thể bị loại bỏ. được sử dụng để nghiên cứu hành động giá Để xác định xu hướng và mô hình của chúng như đã xảy ra trong quá khứ để hiểu chúng sẽ lặp lại như thế nào trong tương lai theo kiểu phân dạng trong các khoảng thời gian khác nhau.
Cốt lõi của phân tích kỹ thuật là chú ý đến xu hướng và cố gắng phán đoán bằng trực giác khi nào thị trường đang có xu hướng đi lên để chúng ta có thể mua vào, hoặc liệu thị trường đang có xu hướng đi xuống, chúng ta có thể bán khống trong khi cố gắng giảm thiểu mối nguy hiểm luôn hiện hữu và gần như không thể tránh khỏi của thị trường đi ngang (không có hướng).
Nhìn lại, một xu hướng có thể rõ ràng, nhưng lý tưởng nhất là có thể phát hiện ra một xu hướng mới khi nó bắt đầu và mua trong một xu hướng tăng hoặc Bán trong một xu hướng giảm, sau đó thấy nó kết thúc và thoát ra. Nhưng lý tưởng này khó đạt được. Luôn có nguy cơ phát hiện ra một xu hướng bắt đầu quá muộn và bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng hoặc phát hiện ra một xu hướng kết thúc quá muộn và không thu được lợi nhuận tiềm năng. Tuy nhiên, nếu nhà phân tích nhảy vào một xu hướng quá sớm, anh ta sẽ gặp rủi ro rằng xu hướng sai sẽ kéo anh ta về điểm dừng và nếu anh ta thoát khỏi xu hướng quá sớm, anh ta có nguy cơ xu hướng sẽ tiếp tục và anh ta sẽ thua. Lợi nhuận tiềm năng. Vì vậy, có rủi ro khi tham gia quá sớm và quá muộn, cũng như có rủi ro khi thoát ra quá sớm và quá muộn. Việc xác định chính xác xu hướng và những thay đổi của chúng có thể khó khăn.
Phần này nhằm mục đích kiểm tra các chỉ báo xác định xu hướng phổ biến như Đường trung bình động và các chỉ báo xác nhận xu hướng phổ biến như Động lượng (ROC và Macd). , giúp đào tạo kỹ thuật mới bắt đầu các nhà phân tích có thể phát hiện sớm khi một xu hướng bắt đầu hoặc kết thúc. Thị trường cũng chuyển sang các kênh và phạm vi đi ngang, vì vậy chúng ta xem xét hai chỉ báo dao động quan trọng như RSI và Stochastics giúp xác định các điều kiện mua quá mức và bán quá mức cũng như xác nhận cường độ xu hướng.
Hai phần sau đây không chỉ dừng lại ở các chỉ báo và bộ dao động mà còn khám phá những cách khác để xác định xu hướng, chẳng hạn như đường xu hướng, mức hỗ trợ và kháng cự cũng như các mẫu biểu đồ.
Sau khi một người đã thực hành sử dụng tất cả các kỹ thuật trên trong giao dịch thủ công, chúng tôi mời các nhà giao dịch thử viết những kỹ thuật này thành các chiến lược tự động và cung cấp Hướng dẫn về tự động hóa và xây dựng Chuyên gia tư vấn.