次のビジネスパートナーをお探しですか? この記事全文で、最適な外国為替ブローカーを見つける方法と考慮すべき 7 つの重要な要素を学びましょう。 幅広い仲介オプションやオプションを検討する確実な方法は、消去法を使用することです。
地元の食料品店のシリアルコーナーでは、適切なシリアルを選ぶのが難しい場合があります。 しかし、「甘すぎないもの」「うさぎの餌に見えないもの」「適度に食物繊維が入っているもの」という3つの基準で選ぶと、50点中3点しか入っていないことにすぐに気づきます。可能なオプション。
ブローカーについても同様です。 適切な標準を選択したら、ボリュームをノックアウトして一括削除が完了し、複数の中から選択する、より快適な選択に戻ることができます。 ブローカーの基準は、いくつかの簡単な質問にまとめられます。
ブローカーは当局 (英国、EU、米国、オーストラリア、または南アフリカ) に登録されていますか?
ブローカーはあなたの資金を保護するための資金セキュリティメカニズムを備えていますか?
ブローカーのスプレッドまたは取引コストは十分に低いですか、それとも CashBackForex.com リベートを通じてスプレッドをさらに削減できますか?
どのタイプの実行テクノロジーが使用されますか (MM、STP、ECN、またはハイブリッド)? 彼らはどれほど正直で信頼できるのでしょうか？
ブローカーはどのような種類の口座と資産を提供していますか?
ブローカーはどのようなツールや教材を提供していますか?
どのような種類のカスタマー サポートが提供されますか?
これらの重要な要素をそれぞれ詳しく見て、次の外国為替ブローカーを選択する際に正しい決定を下す上での重要性を分析しましょう。
個人投資家から資金を受け取ったり、金融商品の提供を扱う金融会社は、規制当局の認可を受けて規制される必要があります。 一部のブローカーは、小売業界がオンライン取引できるようになった際に、規制がないことを利用して投資家を保護している。 その後すぐに、ブローカーにライセンスを付与し、効果的な規制を実施し、これらの取引活動を監督する当局が設立されました。 効果的な規制とは、ブローカーが商業的に実行可能であり、保護システムを最大化しながらクライアントへのリスクを最小限に抑えることを意味します。
現在、外国為替ブローカーの監督における「ゴールドスタンダード」は FCA (金融行動監視機構) であり、その前身は英国の FSA (金融サービス庁) です。権威））。 FCA は、ブローカーが破産を含む義務を履行できなかった場合に最大 50,000 ポンドの補償制度を含む、投資家に最大限の保護を提供します。 政府規制当局は、規制対象のブローカーの顧客に重要な保護メカニズムを提供しています。 これらの主な特徴は次のとおりです。
適合性要件 - 会社役員に対し、犯罪歴の調査やその立場に適した経験と教育など、特定の義務を果たすことを要求します。
公正な取引慣行 - 効果的に規制されているブローカーは、顧客との取引において公正かつ誠実でなければならず、さもなければ結果に直面することになります。 ブローカーは、異なる顧客に異なる見積りを提示して「ストップを見つける」など、顧客にとって不公平な方法で見積りを操作することはできません。
会計基準 - 効果的に規制されている企業は会計基準を満たし、定期的な外部監査の対象となる必要があります。
紛争解決 - 顧客に苦情を申し立てる手段を提供します。
透明な規制履歴 - 会社に対して取られた規制措置の公的記録を提供し、ブローカーの文化と誠実さについての貴重な洞察を提供する可能性があります。
レバレッジ制限 - トレーダーが口座資本に対してオープンできる取引の数と規模を制限します。 このような種類の制限は、顧客を保護する上ではあまり効果的ではありません。 ただし、場合によっては、トレーダーができるだけ早く資金を失うことを防ぐことができます。
自己資本比率 - 規制対象のブローカーは、認可および規制を受けるために、初期の自己資本要件を満たす必要があります。その後、通常、自己資本比率は顧客の預金比率よりも高いままになります。
法的開示 – これには、例えば、ブローカーに対し、取引するトレーダーの何パーセントが純損失を被ったかを示す通知を目立つ場所に表示するよう要求することが含まれる場合があります。 。 これは、それが自分にとってマイナスに作用する可能性があることに気づいていない潜在的なトレーダーにとっては貴重な情報となる可能性があります。
世界には非常に多くの金融機関があるため、規制の重要性と有効性に応じていくつかの規制当局を分類できます。 次の外国為替ブローカーを選択するときは、次の少なくとも 1 つによって認可および規制されているブローカーであることを確認してください。
Tier 1 規制当局 : FCA UK 、CySEC キプロス
金融行為監視機構は、2000 年金融サービス市場法に基づく法的権限を与えられた独立した公的機関であり、英国の小売業および市場の行為を規制します。ホールセール金融サービス会社。 規制当局の使命は、消費者を保護し、市場の健全性を高め、競争を促進するために金融市場を適切に機能させることです。
キプロス CySEC は、2001 年証券取引委員会 (設立および責任) 法の第 5 条に基づいて設立されたキプロス共和国の金融規制当局です。 CySEC の目的は、効果的な規制を通じて投資家保護を維持し、証券市場の健全な発展を促進することです。
二次規制当局: オーストラリア ASIC、米国 NFA
オーストラリア ASIC は、会社法に基づいて業務の多くを実行するために、オーストラリア証券投資委員会法 (ASIC 法) によって設立された独立連邦政府機関。 ASIC は自己資本比率要件を設定し、ライセンシーに内部のリスク管理とスタッフのトレーニング手順を開発することを義務付けています。
米国 NFA は、米国デリバティブ業界の業界全体の自主規制組織です。 CFTC によって登録先物協会として指定された NFA は、デリバティブ市場の健全性を維持し、投資家を保護し、会員が規制上の責任を確実に果たせるよう日々取り組んでいます。 NFA は、顧客と会員が先物や外国為替に関連する紛争を解決できるよう、手頃な価格で効率的な仲裁プロセスを提供します。 NFA はまた、指定契約市場 (DCM) およびスワップ執行施設 (SEF) に対する規制サービスも提供しています。それぞれのプラットフォームには自主規制の責任があり、プラットフォーム上の取引を監視します。
第 3 層規制当局: 南アフリカの FSCA (金融サービス行為監視機構)。 FSCAは南アフリカの市場行為規制当局および金融規制当局であり、銀行、保険会社、年金基金、市場インフラを含む金融セクター法に基づいて認可された金融機関に金融商品と金融サービスを提供しています。
第 4 層規制当局: FSA セイシェル、IFSC ベリーズ
セイシェル FSA 2013 年の金融サービス庁法に基づいて設立されました。 規制当局の主な責任には、強固な規制体制を通じたセイシェルにおけるノンバンク金融サービスのライセンス付与、監督、開発が含まれます。
ベリーズ IFSC は金融市場規制当局として、市場参加者を認定および管理し、その任命者の効率性、誠実さ、透明性を保証します。
顧客資金の安全
外国為替ブローカーを選択する際に考慮すべき非常に重要な要素です。 ライセンスや規制と同じくらい重要なのは、クライアントの資金やあなたの資金の安全です。 すべての Tier 1 規制当局は、クライアントの資金のセキュリティに関して、認可を受けたブローカーに対して厳格なセキュリティ メカニズムを導入しています。 投資家の資金を保護するために使用される最も重要なメカニズムは次のとおりです。
預金保険 - ブローカーが破産した場合に投資家の預金を補償するように設計された保険制度。
資金の分離 - 上記よりも保護がはるかに低いですが、それでも関連性があり、ブローカーは顧客の預金を会社の運転資金とは別の銀行口座に保管する必要があります。真ん中。 ブローカーは通常、顧客の預金額を毎日追跡し、報告する必要があります。 ブローカーは顧客の預金を他の活動に使用してはなりません。
マイナス残高保護 - トレーダーをマイナス残高やブローカー資金から保護します。
これらのメカニズムのすべてではないにしても、取引アカウントの追加のセキュリティ層として、ブローカーによってこれらのメカニズムの一部が有効になっていることを確認してください。
取引コスト
予想される利益と比較すると、スプレッドコストは小さすぎるように思えるかもしれませんが、スプレッドはすぐに増加する可能性があります。 取引が増えれば増えるほど取引コストは高くなり、最終的にはブローカー間のスプレッドの違いがシステムの成否を分けることになります。 たとえば、スキャルピング システムはスプレッドに特に敏感で、スプレッドが非常に狭い場合にのみ利益を得ることができます。
しかし、時間の経過とともに、どのシステムも拡散しやすくなる可能性があり、その違いによって、収益性の高いシステムと、一生苦労するシステムが区別されます。
スプレッドはすべてのトレーダーにとって主な考慮事項である必要があります。 それに追加される手数料 (ECN ブローカーの場合) を合わせて、取引を行うための取引コスト、またはトレーダーとしてビジネスを行うためのコストを表します。
非 ECN ブローカーの取引コスト
取引コスト = スプレッド (入札 –質問)
ECN ブローカーは通常、他のすべてのブローカー タイプよりも優れたスプレッドを提供することに注意することが重要です。ただし、スプレッドが低い場合もあるので注意してください。手数料もかかります。実際の取引コストを知るには、この手数料をスプレッドに加算する必要があります。
ECN ブローカーの取引コスト
取引コスト = スプレッド + 手数料
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5 年前、スプレッドは通貨ペアごとに 1 ～ 2 ピップス高いと予想されていました。 現在スプレッドを引き下げていないブローカーは、新しいテクノロジーを活用していないか、貪欲なままであるかのどちらかです。 いずれにしても、彼らは競争から除外されます。
「最低」スプレッド価格と「標準」スプレッド価格の違いは何ですか?
一部の証券会社の Web サイトで宣伝されている「低～」スプレッドは、実際には無関係で誤解を招くものです。多くの場合、そのレベルでは出入りすることさえできないからです。 GBP/USD スプレッドは「最低」1 ピップになる可能性がありますが、それは 1 日に数秒だけです。 「典型的なスプレッド」の投稿は誤解を招きにくいですが、正確性も低くなります。 ブローカーによって「一般的なスプレッド」の定義が異なるため、それぞれを調査する必要があります。
便利な外国為替ブローカー スプレッド比較ツールを使用して、関連する人気のある外国為替ブローカーのスプレッドをチェックおよび追跡できます。
第二の考慮事項: 公正で競争力のある翌日物レートを提供する（またはまったくない）ブローカーを見つける
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ブローカーのスプレッド (および/または手数料) は外国為替取引コストの最大部分を占めるため、他のほとんどの考慮事項よりも優先されます。
ただし、外国為替では、翌日物の金利 (スワップまたはロールオーバーとも呼ばれます) という二次取引コストがかかります。 二次コストが何なのかわからない場合は、外国為替スワップ レートとはという記事をお読みください。そこでは、スワップ レートの支払いを避けるために取引に使用できる 3 つの異なる戦略についても説明しています。
翌日物スワップ レートの点でブローカーがどの程度競争力があるかを確認するには、外国為替ブローカー スワップ比較ツールのページをご覧ください。 常に更新される複数のブローカーのスワップレートをリストします。
執行技術と信頼性
信頼できるブローカーとは何ですか? 一言でまとめると、ポジションのオープンとクローズの実行時間は速く、スリッページは最小限です。
信頼性の低いブローカーはポジションのオープンとクローズに許しがたいほどの遅れを生じ、その結果、マイナスのスリッページが発生することがよくあります。 信頼できないブローカーは、接続を容赦なく失い、開かれるべき取引をブロックしたり、閉じられるべき孤立した取引をブロックしたりする可能性もあります。
誠実なブローカーの主な特徴は何ですか?
狭いスプレッドと低い手数料率
実質スワップレートと競争力のあるスワップレート
価格リクオートがない、またはごくわずか
ポジションを決済する際のスリッページがまったくない、またはごくわずか
ニュースイベント中は低スプレッドのピーク
対照的に、不誠実なブローカーはスプレッドを作り、手数料は許容範囲を超え、高額なスワップレートが提供され、「クライアントアカウントにスプレッドスパイク、約定遅延、リクオート、マイナススリッページを引き起こすために「ダーティ」戦術が採用されています。 わずかなスプレッド値上げだけで多額の利益を得ることができるため、ブローカーはこのようなことを行う必要はありませんが、強欲と不誠実さにより、あまりにも多くのブローカーが前述の不正行為に手を染めるようになっています。
初心者は、ブローカーを、ブローカーが注文を受け入れる人を見つける必要がある自由市場ではなく、見たものを支払うスーパーマーケットと誤って比較します。 マーケットメーカーブローカー自体が注文の取引相手となりますが、STP/ECNブローカーは流動性パートナー（ECNブローカーの場合は匿名流動性プール）から利用可能な最良の価格を見つける必要があります。
電子ルーティング テクノロジーにより、この価格照合プロセスは非常に高速になりますが、デモで見られるように、価格執行を瞬時かつシームレスに自動化することはできません。 S/D (需要/供給) タイプの遅延とその結果生じるスリッページは、需要が高い期間 (数千の注文が同時に同じ価格で競合し、ほとんどの取引がエントリーされるニュース イベントの後など) に最も発生する可能性が高くなります。または遅い撤退）、または供給が少ない期間（シドニーセッションなど、ほとんどの銀行が閉まっており、ほとんどのトレーダーが参加しないとき）ライントレードでは、ブローカーが一致を探す間、注文は少し待たされることになります）。
リテール外国為替におけるブローカーの約定テクニックは、大まかに 2 つのタイプに分けることができます。流動性プロバイダーとしてのほとんどのマーケット メーカー ブローカー (MM ブローカー) と、少数のブローカー注文を流動性プロバイダー (銀行) のプールに送信する STP/ECN ブローカー。実行速度のみの観点から各タイプについて個別に説明します。
マーケット メーカー 外国為替ブローカーとは何ですか
理論的には、マーケット メーカー ブローカー (MM ブローカー) が最も速い執行形式と考えられます。なぜなら、ブローカーはSTP/ECNブローカーのような流動性プロバイダーからルーティングアウト（または流入価格）するのではなく、内部で取引の反対側にあるからです。 定義上、マーケットメーカーは顧客のすべてのポジションの取引相手であるため、銀行のレートを反映した双方向の相場 (買いと売りの 2 つのレート) を提供します。
MM ブローカーは、クライアントの反対のポジションをバックグラウンドで相殺 (または LP を通じてヘッジ) できますが、通常はクライアントの取引を最初に受け入れます。反対側（注: ほとんどのトレーダーは 95% の確率で損失を被る可能性があるため、これは彼らにとって非常に利益となる可能性があります)。
ますます多くの MM ブローカー (MM 銀行など) が、気配値取引モデルのリクエストではなく実行可能なフローレートに移行しています。これにより、顧客はクリックスルーできるようになります。一定期間「良好」で古い可能性のあるレートをリクエストするのではなく、リアルタイムで更新されるライブレートを使用します。 実行可能なフローレートを備えた MM ブローカーは、ミリ秒単位でトランザクションを処理できます。
標準ロット 5 個を超える大口注文では、MM ブローカーがこの大きなリスクを相殺する方法を決定し、他の顧客のポジションを相殺できるかどうかを内部で決定するため、さらに遅延が発生する可能性があります。パートナーLPまたはヘッジブローカー資本を通じてヘッジします。 しかし一般に、マイクロロットを取引するほとんどの小規模トレーダーは、誠実な MM ブローカーの方が STP-ECN ブローカーよりも早く取引を完了できることに気づくでしょう (ただし、そこでのブリッジテクノロジーによりギャップは急速に縮まりつつあります)。
ECN/STP 外国為替ブローカーとは
STP/ECN ブローカーを通じて、最も多くの交渉が可能です。自分一人で行動するのではなく、入札したり質問したりできるという利点があります。
プラス面として、彼らのビジネス モデルは、注文の仲介者として機能し、流動性プロバイダーのプールから最良のものを見つけて提供しようとすることです。 、スプレッドマークアップや手数料を請求します。 彼らはあなたの取引の相手側にはいないので、あなたが負けるのを見る傾向が少なく、勝つことができます。
欠点は、STP/ECN ブローカーは（MM ブローカー モデルのように）作成した価格の直接の相手ではないため、代理店が流動性プロバイダーによって提供される価格の仲介者として、より現実的な遅延条件が適用される可能性があります。
市場の動きが非常に速い場合があり、そのような速い時期には、成行注文に従うのが難しいため、ミリ秒の遅延やフラクタル スリッページが発生する可能性があります。オンライン流動性プロバイダー。 人工市場（銀行金利を反映したものではあるが）を作るMMブローカーのように、目に見える価格でそれを行うことはできません。
重要な注意事項:
STP/ECN ブローカー間の実行品質と速度は異なる場合があります1) 流動性プールの深さ、2) ブリッジテクノロジーの高度さという 2 つの要因によって決まります。 流動性プロバイダー (契約済み LP か、ECN プールを形成する匿名 LP かに関係なく) の数と多様性が大きければ大きいほど、ブリッジング テクノロジがいつでも 1 つのプロバイダーから最良の入札を流入することが容易になり、他のプロバイダーに依頼するのが最善になります。
しかし、すべてのソフトウェア ブリッジング テクノロジーが同じように作られているわけではありません。 ある LP からの最良の入札と別の LP からの最良の売値を見つける (そして流入する) ことに他の人よりも優れている人もいます。
深い流動性プールと洗練されたブリッジ ソフトウェアを備え、生スプレッドがほぼゼロで、任意のブローカーから選択できる STP/ECN ブローカーと連携して、大金を稼ぎましょうスプレッドを重視しているため、競合他社に勝ってより多くの顧客を獲得するためにスプレッドを下げようとする可能性が高くなります。
アカウントの種類と取引可能な資産
多様性は必須です。 市場に十分な魅力がない場合、または資産の価格が一定の範囲内で止まっている場合は、より多くのオプションや取引商品を用意しておくことは常に良いことです。 あるいは単に、すべての市場が同じように動作するわけではないため、取引により適していると思われる資産を選択することもできます。 従来の外国為替通貨ペアに加えて、ブローカーは現在、5 年前には不可能と思われた商品の取引の可能性を提供しています。
現在、最新の外国為替ブローカーを使用して、外国為替市場だけでなく、ソフト エネルギーや貴金属などの商品市場のさまざまな CFD も取引できます。 、指数と株式、そして暗号通貨のクロス。
ただし、より伝統的な市場の場合、ブローカーはレバレッジが高く、ロットサイズが小さい、より古典的な口座タイプを提供しています。 たとえば、商品市場、指数市場、株式市場の CFD 契約の場合、最小ロットサイズは外国為替市場に比べてはるかに大きいため、より強力な口座資本が必要となり、レバレッジも制限される場合があります。
初心者アカウントのタイプ
初期資金の利用可能性も考慮する必要があります。 トレーディングキャリアを開始するのに十分な資金がない場合、または予算が限られている場合は、外国為替ブローカーが低額の開始資金で済むミニ口座またはより優れたマイクロ口座を提供しているかどうかを確認してください。 これは、実際の取引環境で練習するのに最適な方法であり、大きなリスク (全資金を失うこと) を負うことなく、市場に対処し、市場をマスターする経験を積むことができます。 この重要な要素がなぜそれほど重要なのかをよりよく理解するには、記事全文「マイクロおよびマイクロロットブローカーの利点とは」を参照してください。
ツールと外国為替教材
最高の外国為替ブローカーを見つける方法に関するもう 1 つの重要な考慮事項は、ブローカーが提供するツールと教育教材です。材料。 今日のトップブローカーは、チャートツールから専門的に設計されたMetatraderインジケーターに至るまで、幅広い無料の追加資料を提供しています。
通常、毎日のテクニカル分析レポート、ポッドキャスト、さらには取引シグナルを提供するブローカーもいくつか見つかります。 この市場に慣れていない場合は（たとえ経験豊富なトレーダーであっても）、最新のトレンド、市場センチメント、いつでも発展してトレンドの方向を変える可能性のある地政学的な出来事に注意することが重要です。
毎日のテクニカル分析や取引シグナルを公開しているブローカーを選択するようにしてください。 お客様の取引の決定に何か問題が生じた場合、彼らは責任を負うことはできませんが、今後の長い道のりに沿ってあなたを助け、市場がどこに向かっているのかを理解するのに役立つ豊富な情報が常にあります。 このすべての教育資料にアクセスする方法は、それを提供するブローカーに取引口座を開くだけです。
ブローカーを選択する場合、カスタマーサービスサポートも考慮する必要があります。 ある時点で、入金の遅延、出金や書類の提出の問題など、取引口座に問題が発生する可能性があります。
エージェントがあなたの言語を「話す」ことが重要です。 同様に重要なのは、カスタマー サポートのスピードと可用性、そしてカスタマー サポートへの連絡方法です。 一部のブローカーは、直接電話、電子メール、ライブチャットを通じてすでに多言語サポートを提供しています。
それでも、かなりの数の問い合わせは電話と電子メールでのみ受け付けられます。 カスタマーサポートの営業時間も考慮してください。 ブローカーは、新規顧客の獲得とサポート サービスの柔軟な営業時間の導入にこれまで以上に注力しています。 現在、ほとんどのブローカーは 24 時間年中無休のカスタマー サポートを提供しているため、これまでよりも早く質問に答えることができます。
FXverify.com Web サイトでは、カスタマー サポートの質によってブローカーを比較することもできます。FXverify.com ウェブサイトは、実際のトレーダーが取引コミュニティを支援できる独立したポータルです。コメントや意見。 FXverify.com は、ライブ取引口座の認証済みクライアントからのユーザー レビューのみを公開します。 他のトレーダーが特定のブローカーについて何と言っているか、また効率、精度、使いやすさの観点からカスタマー サポートをどのように評価しているかを読むことができます。
