テクニカル分析の技術は、技術であるため、トレンドの変化を早い段階で特定し、トレンドが反転したという十分な証拠が得られるまで投資ポジションを維持することです。 (プリンス、2002)
Table of Contents
テクニカル分析は、取引の意思決定を行うために過去の市場価格データを研究することです。 これは、トレンドの変化を特定し、トレーダーが資産を購入するか売却するかを適切に決定するのに役立ちます。 ビジネス指標ベンダーが約束しているように、これは市場を予測したり、一攫千金の聖杯指標を提供したりすることを目的としたものではありません。
代わりに、トレーダーは特定の市場状況に反応してより適切な意思決定を行うことができ、移動平均のクロスオーバーがロング取引のシグナルとなるのを待ちます。または、価格がトレンドラインを下回るのを待って、たとえばショートポジションを取ることもできます。 テクニカル分析トレーダーは市場を監視し、特定のテクニカル条件が満たされた場合に反応します。
テクニカル分析には、ファンダメンタルズ分析の流派と区別する重要な前提条件がいくつかあります：
市場はトレンドに従う傾向があります。
これはテクニカル分析理論の基本原則であり、ほとんどのインジケーターやオシレーター、トレンドライン、チャート パターンは、トレンド、反転、およびその範囲を特定する方法です。
価格はさまざまな理由で需要と供給の相互作用によって決まりますが、そのほとんどは技術者とは関係ありません。
需要が増えると価格は上がり、需要が減ると価格は下がります。 需要と供給の背後にある重要な要素は買い手と売り手の期待であり、期待とは、情報（認識されているかどうか、正確かどうか）、感情（貪欲、恐怖、希望）、行動のバイアスなどの認知的制約に基づいた人間の決定です。
全て割引価格。 市場の行動は常に正しい。
価格には、通貨ペアに関連するすべての情報と、その情報から得られる期待の解釈が割り引かれています。 テクニカルアナリストは、GDP、インフレ、金利、失業率、ユーロ圏債務と米国債務など、ユーロドルの需要に影響を与える可能性のあるすべての経済要因を考慮しようとはしませんが、これらの要因はすべてすでに考慮されていると想定しています。アカウント 通貨ペアの価格を入力します。 さらに、EURUSD の終値のボラティリティは、EURUSD を取引しようとするすべての人の希望、失望、知識を反映しており、今後のイベントの影響はその価格行動で予測できます。 価格は通貨ペアの情報だけでなく、その情報の合理的および非合理的な解釈、およびその情報から導かれる予測も反映しています。
価格は、人間の基本的な感情である恐怖と欲望の二つを反映しています。
これらの感情は、トレーダーが最近の価格に対して過度に楽観的または悲観的になり、価格が感情によって均衡を超えることによって引き起こされ、最終的には平均値に戻り、その後、逆方向に均衡を超えていくことで、投資家の感情の過剰反応によって往復振動することがあります . これらの過度の投資家の感情は、トレンドを創り出し、維持します。これはランダム性や偶然の出来事の統計的範囲を超えています。冷静なテクニカルトレーダーは、これを捉えることができれば幸運です。
価格パターンはしばしば繰り返されます。
価格はランダムではないため、過去の価格は将来の価格トレンドを予測するために使用することができます。 彼らは、歴史は原則的に繰り返されるものであり、人間の行動は類似の状況下での行動と似ていると仮定しています。 そのため、価格はしばしばパターンを形成し、予測可能な結果を持つ傾向がありますが、これらの結果は常に同じではありません。そのため、テクニカルアナリストによって解釈される必要があります。
価格パターンはフラクタルです。
時間枠や期間に関係なく、パターンは非常に似ていますが、同一ではない形状と特性で表示されるため、トレーダーはグラフ上で見られるのと同じパターンを得ることができます。 これらのパターンは、そのパターンを引き起こした行動が参加者の興味ポイントに依存していることを示しており、5 分足のパターンは他のトレーダーがより短い時間枠に注目した結果であることを示しています。 参加者の各グループは投資対象範囲によって定義され、相互に影響を与える場合も与えない場合もある独自の小さな世界のパターンを持っていますが、形状は似ています。
最終的に、上記の仮定は、すべての経済情報、解釈と期待、さらには恐怖や貪欲の感情を割り引いた価格行動につながり、テクニカル分析ツールを使用することができます。過去に発生した価格変動の傾向とパターンを特定し、将来、さまざまな期間にわたってフラクタル的にどのように繰り返されるかを理解するために、価格変動を研究します。
テクニカル分析の核心は、トレンドに焦点を当て、市場が上昇傾向にあるときはロングにできるか、それとも上昇傾向にあるのかを直感的に判断しようとすることです。市場が下降傾向にある場合、常に存在するほぼ避けられない横向き（方向性のない）市場の危険を最小限に抑えながら空売りを行うことができます。
トレンドは後から考えると明らかかもしれませんが、理想は、上昇トレンド中に買うか売り込むか、新しいトレンドの始まりに気づくことができることです。下降トレンドなら、それが終わるのを見て抜け出す。 しかし、この理想を達成するのは困難です。 トレンドの開始が遅すぎて潜在的な利益を逃したり、トレンドの終了が遅すぎて潜在的な利益を獲得できなかったりするリスクが常にあります。 ただし、アナリストがトレンドに飛び込むのが早すぎると、間違ったトレンドによってストップに引き戻されるリスクがあり、トレンドから離脱するのが早すぎると、トレンドが継続して潜在力を失うリスクがあります。利益。 したがって、出発が早すぎたり遅すぎたりすることにリスクがあるのと同様に、入社するのが早すぎたり遅すぎたりすることにもリスクがあります。 トレンドとその変化のタイミングを正確に把握するのは難しい場合があります。
このセクションは、移動平均などの人気のトレンドを特定する指標や、モメンタム (ROC や Macd) などの人気のトレンドを確認する指標を検討するように設計されており、新進気鋭の教育に役立ちます。テクニカル アナリストは、トレンドが早期に開始または終了する時期を特定します。 市場は横向きのチャネルやレンジにも入りつつあるため、買われすぎと売られすぎの状態を特定し、トレンドの強さを確認するのに役立つRSIやストキャスティクスなどの2つの重要なオシレーターに注目します。
次の 2 つのセクションでは、インジケーターやオシレーターを超えて、トレンドライン、サポートとレジスタンス、チャート パターンなどのトレンドを特定する他の方法を検討します。
手動取引で上記のテクニックをすべて使用する練習をしたら、これらのテクニックを自動化戦略に書き込んでみて、自動化と構築に関するガイドラインを提供することをお勧めします。エキスパートアドバイザー。