この記事では、即時約定成行注文から指値注文や逆指値注文まで、ほとんどの取引プラットフォームで利用できるさまざまな取引注文タイプの使用方法を学びます。 いつ使用するのか、各タイプが適用される理由、およびその長所と短所について説明します。
外国為替における標準化された取引注文タイプは、即座に実行できる成行注文と未決注文です: 買いストップ、売りストップ、買い指値、売り指値、ストップロス、テイクプロフィット。
エントリー形式のストップロス注文または指値注文は、ストップ注文または指値注文とも呼ばれます。 ストップロス指値注文は、予想価格方向に順方向に約定される（価格方向を確認する）注文であり、指値指値注文は、予想される価格方向の一時的なリトレースメントで逆方向に約定される（より良い価格でエントリーする）注文です。
逆指値注文と指値注文も出口として表示される場合があります。 一般的なエグジットストップは保留中のストップ注文ですが、テイクプロフィットは保留中の指値注文です。 保留中の注文をオーバーライドした後にこれらを確認します。
買いストップ注文は、指定されたより高い価格で資産を購入するための未決注文です。 これは、市場が上昇傾向にあるときに、現在の市場価格を上回る注文です。 買いストップ注文は強気トレンドのブレイクアウトを取引するための優れた方法です。
強気のトレーダーは、基調的な上昇トレンドが保ち合い期間後に新たな高値を更新し続けることを期待して、最近の高値（抵抗レベル）を上抜けたところで買いストップ注文を発注できます。
このタイプの戦略は、価格を特定のポイント（前回の高値または高値）以上にすることで、商品の価格の上昇から利益を得るために使用できます。市場に参入するときは、あらかじめ決められた参入価格に到達する可能性が高くなるように、事前に買いのストップ注文を発注します。
目標価格で入力された買いストップ価格。注文は保留されたままになります。 ストップ買いの注文は、商品の価格が定義されたストップ価格に達した場合、または次の取引日の始値が事前に定義されたエントリー価格を超えた場合にのみ利用可能になります (週末のギャップが開いている非常に一般的なケース)。
売りストップ注文は、指定されたより低い価格で資産を売却するための未決注文です。 これは、市場トレンドが下落しているときに、現在の市場価格よりも低い価格で発注される注文です。 売りストップ注文は、弱気トレンドのブレイクアウトを取引するための優れた方法です。
弱気のトレーダーは、基調となる下降トレンドが保ち合い期間後に新たな安値を更新し続けることを期待して、最近の安値（サポート）を上抜けたときに売りストップ注文を出すことができます。
このタイプの戦略は、未決の売りストップ注文で市場に参入して確実に市場に参入することで、商品の価格の下値動きから利益を得るために使用できます。所定のエントリー価格に到達する可能性が高くなります。
定義されたレベルで売りストップ価格を入力すると、注文は保留されたままになります。 売りストップ注文は、商品価格が定義されたストップ価格に達するか、次の取引日の始値が事前定義されたエントリー価格を超える場合にのみ成行売り注文になります (週末ギャップオープンの非常に一般的なケース)。
買い指値注文は、指定されたより低い価格で資産を購入するための未決注文です。 これは、市場が上昇傾向にあるときに、現在の市場価格よりも低く発注される注文です。 買い指値注文は、強気トレンドでのリトレースメント取引に使用する優れた手法です。
強気のトレーダーは、保ち合い期間後に潜在的な上昇トレンドが続くことを期待して、最近の安値のリトレースメント (サポート) で買い指値注文を発注できます。新高値を更新するために。
このタイプの戦略は、事前に買い指値指値注文を発注することで市場に参入することにより、商品の価格のリトレースメントの動きから利益を得るために使用できます。事前に設定されたエントリー価格が達成される可能性が高くなります。
設定されたレベルで買い指値価格が入力され、注文は保留されたままになります。 買い指値注文は、商品の価格が定義された指値価格に達した場合、または次の取引日の始値が所定のエントリー価格を超えた場合にのみ買いになります（週末のギャップオープンの非常に一般的なケース）。
売り指値注文は、指定されたより高い価格で資産を売却するための未決注文です。 これは、市場が下落傾向にあるときに、現在の市場価格を上回る注文です。 売り指値注文は、弱気トレンドでリトレースメントを取引するための優れた方法です。
弱気のトレーダーは、保ち合い期間後も基調的な下降トレンドが継続して形成されることを期待して、最近の高値からのリトレースメント (抵抗線) で売り指値注文を発注できます。低い。
このタイプの戦略は、商品の価格を特定のポイント (最後の高値または抵抗レベル) までリトレースすることで、商品の価格の下降トレンドから利益を得るために使用できます。市場に参入する場合は、事前に売り指値未決注文を出し、所定の参入価格が達成される可能性が高くなります。
売り指値価格は、注文が保留されたままになる特定のレベルに設定されます。 売り指値注文は、証券の価格が定義された指値価格に達した場合、または次の取引日の始値が事前に定義されたエントリー価格を超えた場合にのみ売りになります (週末ギャップオープンの非常に一般的なケース)。
トレーダーは、潜在的な損失を制限するためにストップロス注文を使用します。 損失を制限する最も効果的な方法の 1 つは、ストップロスとして知られる、あらかじめ決められたストップロス注文を利用することです。
以下は、ストップロスとともに使用される買いストップ注文の例です。
上の USD/CHF 日足チャートでわかるように、直近の日次高値を上回る 0.89202 で買いストップ注文が保留中です。 0.88802の価格レベルにもストップロスがあります。
したがって、市場が上昇し、未決の買いストップ注文が 0.89202 で実行された場合、ストップ レベルは設定レベル 0.888802 で有効になり、逆注文してストップロスレベルを設定する必要はありません。
取引で特定のピップ数の利益が得られている場合は、通常、利益の方向にストップロスを移動して、一部の損失を保護することをお勧めします。利益の。
収益性の高いロング ポジションでは、損益分岐点レベルまたは利益ゾーンでストップロス注文を出し、市場が現在の収益性の高いポジションを逆転する可能性を防ぐことができます。 。
ポジションや利益のしきい値を保護するためにストップロスをいつ移動するかを決定するのは難しい部分です。
トレーダーは、厳しいレベルを設定して重要でない調整トレードで終了するのではなく、ストップロスを設定し、トレードに自由に呼吸して発展する余地を与える必要があります。
取引に参加する前にストップロス注文を出すことをお勧めします。また、利益目標を設定することもお勧めします。 未決の指値注文により、トレーダーはテイクプロフィットとして知られる事前設定された利益目標を持って市場から撤退することができます。
以下は、ストップロスおよびテイクプロフィットと組み合わせて使用される買い指値注文の例です。
上の日次USD/CHFチャートでわかるように、R1レベルである0.88842の価格に買い指値注文が設定されています。 また、予想エントリー価格より 31 ピップス低い 0.88532 に事前定義されたストップロスと、予想エントリー価格より 36 ピップス高い 0.89202 に事前定義されたテイクプロフィットもあります。
市場が下落し、未決の買い注文が 0.88842 で実行された場合、ストップロスとテイクプロフィットのレベルはプリセットレベル 0.88532 と 0.89202 で有効になります。 、バックオーダーしてストップロスやテイクプロフィットレベルを設定する必要はありません。
MT4 プラットフォームでのストップロスまたはテイクプロフィットの追加または変更には、数ステップと数秒かかる場合があります。 また、すべての変更はポイントではなく価格のみを対象としているため、これまで見てきたように、ユーザーが特定の価格までスクロールしようとすると待ち時間が増加する可能性があります。
即時執行市場売り注文と市場買い注文は、次に利用可能な市場価格での即時執行に使用される最も一般的な注文タイプです。
たとえば、通貨ペアを買うためにロング取引を開始するトレーダーは、次に利用可能な「アスク」価格で購入し、売りのためにショート取引を開始します。通貨ペアを売るトレーダーは、次に利用可能な「買い」価格で売ります。
通常、STP または ECN 外国為替ブローカーの場合、取引プラットフォームに表示される相場は、10 行以上の上位銀行から収集された取引可能な価格です (最高入札価格と最高入札価格まで)。価格を聞いてください）。 トレーダーがポジションをオープンまたはクローズすることを決定した場合、注文は流動性プロバイダーが直接提供する最良の市場価格で執行されます。
ブローカーがどのように執行技術を設定しているかに応じて、成行注文は即時執行または市場執行のいずれかになります。 違いはなんですか？ 即時執行ブローカーを使用すると、トレーダーは成行注文を出しながらストップロスと利食いレベルを設定できますが、市場執行ブローカーを使用すると、トレーダーは最初のストップロスと利食いなしで成行注文のみを行うことができます。
注文がオープンされた後でのみ、トレーダーは戻って注文を変更してストップロスとテイクプロフィットを含めることができます。 どうすればそれらを見分けることができますか? 成行注文ウィンドウを開いたときに違いを見つけることができます。
上の画像では、USD/CHF 成行注文が表示されます。ボリュームを変更するオプション、つまり取引するロット数 (この例では、0.01 = 1 マイクロ ロット)、およびストップロスを変更するオプションがあります。そしてテイクプロフィットレベル。 注文を開くときにストップロスとテイクプロフィットを表示できるのは非常に便利です。
トレーダーは、後から追加したり、セキュリティや利回りレベルの入力を忘れてオープンポジションを放置したりする手間が省けます。 この方法の主な利点は速度と利便性です。
上記の例では、トレーダーが通貨ペアを購入する場合、アスク（買い）価格で購入し、ボックスの上に青色で視覚化された買いが表示されます。は、左側のチャート ウィンドウの青い目盛りでもあります。 トレーダーが通貨ペアの売り価格を入力すると、赤い売りボックスと左側のウィンドウの赤いチェックマークの上に示されているように、買い値 (売り値) で売ります。
成行注文は即時執行する必要があります。これは、トレーダーが遅滞なくすぐに取引に参加したい場合には良いことです。 執行の即時性が非常に重要であるため、成行注文が最も一般的な取引形式です。また、外国為替市場は非常に流動的であるため、成行注文は通常、表示された買値と売値で執行され、スリッページ、リクオート、エラーが最小限に抑えられます。
重要なニュースリリース中に発生するようなボラティリティの期間中、成行注文ではスリッページやリクオートが発生することがあります。 成行注文、買値、売値は、ブローカーが非倫理的な戦略を使用しているためではなく、現在の市場価格が最後の市場スナップショット以降に変更されている可能性があるため、再見積される場合があります。
マーケットクローズは、取引を直ちに終了する最も早い方法です。 これを行うには、MT4 取引ターミナルを使用しているトレーダーは、「価格」タブにあるオープン注文をダブルクリックする必要があります。
取引ターミナルが開き、「Close #xxxxx buy 0.02 EURJPY by Market」というタイトルの黄色で強調表示されたボックスが表示されます。 終値は、オープン注文が買いの場合は気配値 (売り/赤色) であり、オープン注文が売りの場合は売り値 (買い/青色) です。
この黄色のバーを押すと、注文は現在の市場価格でクローズされます。 終値はミリ秒ごとに新しい価格で更新されるため、トレーダーはオープンを維持し、バーを押す前に価格を好きな方向に動かすことができます。
トレーダーがさまざまな種類の注文 (成行注文、ストップ注文、指値注文) を理解し、その使用に慣れたら、適用できるようになります。取引に参加および取引を終了する最善の方法に関するトレーダーの意図。
それぞれの注文タイプには長所と短所があり、これらは実際にやってみないとわかりません。 注文タイプを知ることは方法だけであり、いつ、どこで行うかについては役に立ちません。これはトレーダーの分析または戦略によって決まります。
最終的には、1 つの約定タイプを選択することも、市場の状況に応じて注文タイプを柔軟に組み合わせて使用することもできます。
