MACD（Moving Average Convergence/Divergence）元々は、1970 年代後半に株式市場技術者によって Gerald Appel によって開発されました (Appel, Gerald. The Moving Average Convergence-Divergence Method. Great Neck, NY: Signalert, 1979)。 MACD は、テクニカル分析の基礎として使用される 2 番目に人気のある指標です。
株価トレンドの強さ、方向、勢い、期間の変化を特定するために使用されます。 MACD 以来、他にも多くのテクニカル ツールが開発されてきましたが、時が経ってもトレーダーに人気の便利なツールであり続けています。
人気を数値化するのは難しいですが、desynced.net の無料インジケーター/EA リポジトリの簡単なレビューによると、MACD は、 EA が構築される基礎：
| Popularity Rank | Indicator | EAs Based Upon | Indicators Based Upon |
|---|---|---|---|
| 1 | Moving Average | 886 | 2353 |
| 2 | MACD Histogram | 273 | 255 |
| 3 | RSI | 257 | 547 |
| 4 | Stochastics | 196 | 331 |
| 5 | CCI | 138 | 333 |
| 6 | Parabolic | 129 | 140 |
| 7 | Bollinger Bands | 67 | 146 |
| 8 | Larry Williams Percent Range | 62 | 183 |
| 9 | Movement Directional Index | 59 | 240 |
| 10 | Momentum Indicator | 45 | 68 |
MACD は、移動平均クロスオーバーの遅れの問題を解決するもう 1 つの試みです。 単純移動平均と長い長さによって示されるように、シグナルまたはクロスオーバーが発生するまでに、動きはほぼ終了している可能性があります。 現在の市場に対してより敏感になるために、トレーダーは現在の価格をより重視する指数移動平均 (EMA) を開発します。 MACD は、標準期間 12 と 26 を使用して、速い期間の EMA と遅い期間の EMA の差を比較するため、計算に EMA も使用します。
MACD は 3 つの部分で構成されます:
MACD ライン – 12 期間と 26 期間の指数移動平均 (EMA) の差。 短い EMA (12) から長い EMA (26) を引きます
シグナル ライン - MACD ラインの 9 日間 EMA
ブロック ヒストグラム - MACD とライン間のシグナルの差
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MACD ライン: MACD ラインは、12 期間 EMA から 26 期間 EMA を引いたものです。 MACD ラインがプラスで上昇している場合、12 日と 26 日の間の変化率が増加しています。 これは強気期を示す前向きな勢いです。 MACD ラインがマイナスで下降している場合、短期指標は長期指標よりも速く下落しており、市場が下落していることを示しています。
シグナルライン: MACD ラインが決定された後、MACD ラインの 9 期間 EMA がトリガーとして挿入されます。これを MACD シグナルラインと呼びます。 MACD ラインが MACD シグナルラインを上回っている場合、それは強気シグナルです。 MACD シグナルラインを下回る動きは売りシグナルです。
例: USDCHF 日足チャート。
ご覧のとおり、12期間EMAが26期間EMAを下回ると、MACDはゼロラインを下回ります。 これは長期的には良いエントリーポイントになる可能性があります。 MACD (青い線) が MACD シグナルライン (赤い線) を下回る前に、より良いエントリーが見つかる可能性があります。 ヒストグラムは、ゼロラインの下に赤いヒストグラムが形成されていることを示し、このクロスオーバーを示しています。
MACDはトレーダーに3つの戦略を提供します：
戦略 #1: 0 ラインを超える
MACD ラインが 0 ラインより上にある場合は買いシグナル、0 ラインより下にある場合は売りシグナルです。 これは、12期間EMAが26期間EMAを超えるのと同じです。
MT4 インジケーターの描画 MACD クロスオーバー 0 での矢印の買い/売り：
| Indicator | Descriptor |
|---|---|
| MA_Crossover_Signal | Blue Buy Arrow: when MACD Line Crosses Over 0. Red Buy Arrow: when MACD Line Crosses Under 0. |
戦略 #2: MACD が MACD シグナルラインを超える
MACD が MACD シグナルラインを横切るとき、これは強気クロスオーバーとして知られ、買いシグナルです。 MACD が MACD シグナルラインを横切るとき、これは弱気クロスオーバーとして知られ、売りシグナルです。 MACD シグナルラインの MACD クロスオーバーにより、12-26 EMA クロスオーバーの遅れが大幅に減少することに注意してください。
MT4 指标绘制 MACD 线的买入/卖出箭头 MACD 信号线交叉：
| Indicator | Descriptor |
|---|---|
| MACD Crossover Alert | Green Buy Arrow: MACD line crosses over the MACD Signal Line Red Sell Arrow: MACD line crosses under the MACD Signal Line. |
戦略 #3: MACD と価格アクションの間の乖離。
MACD が上昇し始めて安値が高くなるが、分析対象の基本通貨がまだ新安値を付けている場合、強気のダイバージェンスが発生します。 この強気の発散は、MACD が安値を付けても、価格がより高い安値を付けた場合にも発生する可能性があります。 売りシグナルは、上記の逆が発生したときに発生します。
これは、さまざまな違いを定義するための簡単な表です：
| Name | Indicator / Price | Location |
|---|---|---|
| 1. Bullish Divergence Reversal | MACD is making a higher low / Price is making a lower low | MACD Valleys |
| 2. Bearish Divergence Reversal | MACD is making a lower high/ Price is making a higher high | MACD Peaks |
| 3. Bullish Divergence Continuation | MACD is making a lower low / Price is making a higher low | MACD Valleys |
| 4. Bearish Divergence Continuation | MACD is making a higher high / Price is making lower high. | MACD Peaks |
強気（または弱気）の発散はまれで、通常、検出するにはある程度の調査が必要ですが、以下で開発したカスタム指標を使用すると、はるかに速く検出できます。
MT4 Indicators to Plot Buy/Sell Arrows on MACD Divergences:
| Indicator | Descriptor |
|---|---|
| FX5_MACD_Divergence_V1.1 | Blue Buy Arrow: on bullish divergence. Red Buy Arrow: on bearish divergence. |
結論は
MACD は、ラグの問題を軽減するために設計された移動平均の導関数です。 MACD が 0 ラインを通過する (戦略 #1) は、ファースト (12) EMA がスロー (26) EMA を通過することに他なりません。比較的短い長さと指数関数的な計算方法を使用しているため、反対にトレンドを拾おうとします。より長くて単純な逆変換を使用する方が、（よりスムーズな）計算方法よりも高速です。 ラグは完全には軽減されていないため、MACD がシグナルラインを横切る (戦略 #2) ことでラグを完全に除去します。 MACD ライン (速い EMA と遅い EMA の差) がシグナル ライン (MACD ラインの 9-EMA) を横切ると、トレンドの変化を予測しているように見えるほどの超高感度のトレンド チェンジャーが作成され、トレンドではなく先行要素となります。遅行指標。 MACD ダイバージェンス戦略 (戦略 #3) は、トレンドの変化が起こる前に予測するもう 1 つの方法であるため、MACD の信奉者は、時代を先取りしているように見える最後の 2 つの戦略を好みます。
ただし、MACD を使用する場合はすべて注意してください。遅行を減らし、より先行指標になろうとするため、MACD は市場の上下 (トレンドのない) スイングにノイズや頻繁な誤ったシグナルのリスクを招きます。 。 この問題のため、MACD はスタンドアロンのストップおよびリバース システムとして使用することはできません。横向きで方向性のない市場では必然的に粉々にハッキングされてしまうからです。 これはバックテストですぐに実証されます。 MACD 主導戦略は、トレンドを示す槍の先端のように、初期のトレンドに導くこともありますが、多くの場合、槍の先端がストップロスに急激に戻る槍の終わりに連れて行くこともあります。 ミスター・マーケットの混沌とした構成が彼の将来の意図を予測するあらゆる試みを妨げるため、市場を先導したり予測しようとする試みは、より多くのノイズと信頼性の低下によって罰せられることになる。
ただし、さまざまな MACD 戦略を他の指標条件の補足条件として使用したり、既存の戦略の早期トレンド変化フィルターとして使用したりすることもできます。 移動平均のみを使用するよりも早く取引を開始または終了するための追加条件またはフィルターとして MACD、特に戦略 #2 を使用する強力な EA が多数あります。