サポートラインとレジスタンスラインを使った取引には大きな利点があり、それらはすべてのトレーダーの主な武器となるはずです。 複数の水平支持線と抵抗線を導出するもう 1 つの効果的な方法は、昨日の高値、安値、終値の足から導出された公式を使用することです。 この記事全文で、プロのトレーダーによって広く使用されている取引戦略である外国為替ピボットポイントとは何か、そしてそれらをうまく取引する方法について学びましょう。
この式は、ピボット、サポート、レジスタンスの 3 つのレベルで構成されるピボット レベルをプロットします。これらのレベルは、取引にブレイクアウトとバウンスの組み合わせ戦略を使用して、通常のサポートとレジスタンスのレベルおよびトレンドラインとほぼ同じ方法で取引されます。
このピボットポイント手法の主な利点は、多くのトレーダーが同じ公式に基づいて同じレベルを使用するという点で「客観的」であることです。 裁量権は関与しません。 対照的に、サポートとレジスタンスのレベル、およびトレンドラインを引く方法は、より主観的で印象論的になる可能性があります（すべてのトレーダーが気づき、異なるラインを引く可能性があります）。ただし、デマーク氏やその他の人々は、それらをより客観的にしようと努めています。
これらの層を使用することに関連する 2 番目の利点は、非常に多くの人がこれらの層に注目するため、それらの層が自己実現的になることです。 ピボット ポイントが非常に人気がある理由は、ピボット ポイントが遅れるのではなく予測できるためです。 前日の情報を使用して、現在の取引日の反転ポイント (またはブレイクアウト レベル) を計算します。 非常に多くのトレーダー (大手機関投資家を含む) がピボット ポイントをフォローしているため、市場はこれらのレベルで反応し、取引の機会を与えてくれます。 価格行動のサポートレベルとレジスタンスレベルで見たのと同じように、トレーダーはこれらのレベルの上昇またはブレイクアウトを選択して取引できます。
Resistance 3 = High + 2*(Pivot – Low)
Resistance 2 = Pivot + (R1 – S1)
Resistance 1 = 2 * Pivot – Low
Pivot Point = ( High + Close + Low )/3
Support 1 = 2 * Pivot – High
Support 2 = Pivot – (R1 – S1)
Support 3 = Low – 2*(High – Pivot)
興味深いことに、前日の高値、安値、終値だけから、実際のピボット ポイント、3 つのレジスタンス レベル、3 つのサポート レベルの 7 つのポイントが得られるのです。 最も一般的な 3 つのグレードは、PP、R1、および S1 です。
代数や、毎日電卓や描画ツールを使ってこれらのレベルを導き出したり描画したりするという考えが嫌いでも、心配する必要はありません。 上記の式は単なる理論上の説明であり、毎日計算する必要があるものではありません。 これを行うことができる MT4 インジケーターが多数あり、レベルを自動的に計算し、チャート上に明確に描画します。
これらの計算されたピボットポイントを使用して取引するにはさまざまな方法があります。そのうちの 3 つについて説明します：
市場の一般的な方向性について十分なアイデアがある場合は、PP を基準とした市場の方向性をトレードできます。ピボットからオープン バウンストレードのピボットポイント。
多くのトレーダーは、市場が上昇するか下降するかを決定する際の主な裁定者としてピボット ポイントを考慮しています。 市場がピボットポイントより上の日に始まった場合、それは上昇している（強気）と言われ、市場がピボットポイントより下の日に始まった場合、それは下落している（弱気）と言われます。
| Signal Direction | Condition |
|---|---|
| 強気な | 市場がPPを上回る日から始まる場合 |
| 弱気な | 市場がPPを下回って開始した場合 |
また、通貨ペアがピボットポイントに達してから反転する回数が多いほど、そのレベルは強くなりますが、ピボットとは単にサポートまたはレジスタンスレベルに到達してから反転することを意味します。
したがって、一般的な方向性の基礎としてピボット ポイントを使用すると、市場がピボット ポイントを再テストするときにバウンス取引を試すことができます。
| Entry & Exit Rules | Long | Short |
|---|---|---|
| エントリールール | 価格が PP を超えて始まった場合は、PP ラインまたはその近くで成行注文または指値注文で購入します。 P を逃し、市場が大きく上昇した場合、強気派に有利な PP 方向の代替取引が存在します。市場が R1 または R2 で停止し、PP に戻る場合、PP の反発からロング取引を行うことができます。 | 市場が PP を下回って始まった場合は、PP ラインまたはその付近で成行注文または指値注文で売ります。 PP を逃し、市場が大きく下落した場合、PP の方向に代替取引が行われます。市場が S1 または S2 で停止し、PP に戻った場合、PP ラリーからショート取引を行うことができます . |
| エントリールール（保守的） | 市場にラインに触れて（そして再度触れさせて）（あるいはどこまでブレイクするか待つことさえ）、市場がPPレベルをxポイント上回って終了し、ラインが依然として強いことを示した場合にのみ取引を行うことを望むかもしれません | 市場がこのラインに触れて（そして修正して）欲しいと思うかもしれません（または、それがどこまでブレイクするかを見るのを待つことさえできます） |
| ストップロスルール | SL は PP より数ポイント低いか、S1 よりも高い 取引の余地 | SL は PP より数ピップス上、またはトレードの余地を増やすには R1 より上です |
| 利益の法則 | TP は S2 にあり、S1 に到達した場合、SL を損益分岐点に移動します | TP は R2、価格が R1 に達すると、SL を損益分岐点に移動します |
USD/JPY の例、毎日のピボット レベル (2011 年 4 月 11 日)：
ここで、市場はPPのすぐ下で始まり、その日の弱気バイアスを示しており、その日の最初の足は実際にPPレベルに触れていました。 PP レベルに達した後の次のバーを見るのは興味深いことです。それは長い黒いローソク足を形成しており、弱気派が強気派との競争がなく、バーのほとんどの時間 (取引) をコントロールしていることを示しています。 ベアーズがボールを持っていると確信していたので、そこから価格が下落したのも不思議ではなかった。 市場はPPレベルからS1、S2まで急速に低下します。 アグレッシブモードの場合、つまり弱気のローソク足を観察した後（このラインでの競争を待つのではなく）PP付近でショートトレードをする場合にのみ、そのトレードにエントリーすべきです。 また、バーが始まる深夜 0 時（グリニッジ標準時）には起きていなければなりません。そうしないと、遅れてしまいます。 早起きすれば虫が得られる。
その日、後退する強気派がS3で見事な反撃を仕掛け、弱気派を撃退し、市場を押し上げてS1レベルを再テストしたことに注目してください。 これは、以下で説明する戦略 #3 の良い例であり、売られ過ぎの状況を利用するために S2 または S3 で市場を買うことができます。 S3 のブル バウンサーが S1 で 2 レベルのテイクプロフィットを設定した場合、すぐに 70 ピップス上昇することができます。
Pivot でその日の最初のバウンスを逃した場合、S1 でバウンスをショートする 2 回目の機会が見つかります。 ピボットはその日の早い時間に堅調だったため、その日は弱気となり、その日の早い時間にS1が突破されたため、その役割はレジスタンスとして逆転しました。 賢明な弱気の用心棒が S3 の強気の用心棒に対して S1 でポジションを取り、簡単に成功する可能性があります。 S1 に接する 2 本のバーは、強い弱気のローソク足パターンを形成しています。長い上影は、ブルズが試合の一部でボールをコントロールしたが、最後までにコントロールを失い、弱気派が印象的なカムバックを果たしたことを示しています。
注: ピボット トレードと S1 バウンス トレードで見てきたように、レベルに最初にタッチした後のローソク足の動きを観察すると、どのチームがボールをコントロールしているかがわかります。ローソク足 (日中安値) は弱気派が支配していることを示し、上部 (日中高値) は強気派が支配していることを示します。 価格が高値に近づくほど強気派がより強力になり、価格が安値に近づくほど弱気派がより強力になる。
Pivot からのバウンス取引の主な利点は、その日の方向性が自分に有利になることです。 優位に立ち、自分の強みを発揮できるのは常に良いことです。 ただし、ピボットは激しく争われるラインであり、ピボットの反対側にいる強気派または弱気派がラインをブレイクしようと最善を尽くしていることが多いため、潜在的なブレイクアウトに注意する必要があります。 ポジションを崩した場合、ストップロスはすぐに埋まってしまいます。 ご覧のとおり、慎重に作業を進め、ピボットを打った後に形成されたローソク足が自分に有利に見える場合にのみ跳ね返ろうとすることができます。白は強気派、黒は弱気派、理想的なサインは後退です 从你的敌人的长长的影子转轴。 敵によって形成された長い影のあるキャンドルが見えたら、敵の攻撃がはじかれたことが確認でき、より自信を持って踏み台にジャンプできます。
市場は常に PP より上または下で開始し、その日の残りの時間その方向に留まるとは限りません。 実際、あなたはピボットから跳ね返ろうとしたかもしれませんが、代わりに市場がピボットを突破しました。 以前に用心棒をしていた場合は、早めにトレードを終了し、ギアを切り替えてダウンタイムを利用する覚悟が必要です。
つまり、ピボットは、自分の忠誠を変更する覚悟が必要であるというサインです。価格がオープンピボットに対してどの位置にあるかに基づいて忠誠を開始できます。価格が上にある場合は強気で、下にある場合は強気です。弱気。 しかし、価格がピボットを突破した場合は、積極的にシェイプシフトする必要があります。価格がピボットを突破した場合は、雄牛のように突撃して市場を買う覚悟が必要です。ピボット ポイントを突破した場合は、そうしなければなりません。クマのように吠え、市場を空売りすることをいとわない。
市場が上値へのピボットポイントを突破した場合、それはトレーダーがそのペアに対して強気であることを示しており、買いを開始する必要があります。 逆に、価格が下値ピボットを突破した場合は、トレーダーがペアに対して弱気であり、取引セッション中は売り手が優勢である可能性があることを示します。
| Entry & Exit Rules | Long | Short |
|---|---|---|
| エントリールール | 市場で購入するか、価格が PP を下回って PP を割り込んだ場合は PP レベルを上回るストップロスを購入する。 あるいは、ブレイクアウトを見逃した場合は、PP レベルでのブレイクアウトの再テストを購入できます。 ブレイクアウトが速すぎて再テストがない場合は、勢いが強くてブレイクアウトのように見える限り、R1 でロングすることができます。 | 如果价格已经超过 PP 并跌破 PP，则在市场上卖出或在 PP 水平以下 x 点处停止入场。 あるいは、ブレイクアウトを見逃した場合は、再テストの可能性を考慮して PP レベルでブレイクアウトを売却することもできます。 突破が速すぎて再テストがなければS1でショートしてもいいし、勢いが強い限り突破はありそうです。 |
| エントリールール（保守的） | 価格がPPを突破し、H1がそのレベルを上回って終了した場合、再テストのためにPPで買い指値注文を出すことができます。 | 価格が PP を下回り、H1 がそのレベルを下回って終了した場合は、再テストのために PP レベルで売り指値を設定できます。 |
| ストップロスルール | SL は PP よりも下に固定されるか、取引の余裕を得るために S1 レベルより数ピップ下に固定されます | SL は PP を上回るピップ、または R1 レベルを数ピップ上に固定して取引の余裕を持たせます |
| 利益の法則 | R2 处的 TP。 価格がR1に達した場合は、リスクを最小限に抑えるためにSLをPPレベルに設定します。 | TP 在 S2。 価格がS1に達した場合は、リスクを最小限に抑えるためにSLをPPレベルに設定します。 |
日次ピボットを使用した EURUSD M30 の例：
上のチャートでは、EUR/USD が PP レベルを下回って始まっており、その日の弱気バイアスを示しています。 トレーダーはペアの空売りを開始し、PP がテストされるのを待つ代わりに、S2 で停止するまで空売りをします。 S2 を再度テストし、それが堅調であれば、S2 の強気のバウンサーが市場を 1.4045 ピボットを超えて押し上げるのを待ち、2 時間の短い戦いが続きます。 ピボットに到達する最初の H2 バーは 10 ピップを突破し、強気派に希望を与えます。 しかし、その後のバーは 25 ポイント後退し、その時点で下落したため、弱気のピボット擁護者が勝ったように見え、EURUSD はピボットで拒否されることに成功しました。 しかし、ローソク足をよく見ると、バーは興味深いひねりで終わります。長い下影は、ベアーズが試合の一部でボールをコントロールしていたが、ブルズの印象的な逆転の間にボールを失ったことを示しています。 この逆転は、ブルズが市場を次のバーの PP の真上に押し上げるよう促すのに十分印象的で、PP を突破することに成功したため、ゲームはその日の残りの間ずっとブルズに有利に展開されました。 R1 レベルはさらに 4 時間戦いましたが、ブルズが市場を R2 に押し上げたため、最終的に敗退しました。
この日、後退する弱気派がR2で見事に反撃し、PPレベルを再テストするために市場を激しく下落させたことに注目してください。 これは、以下で説明する戦略 3 の良い例です。ここでは、買われ過ぎの状態を利用するために、市場を R2 または R3 で売ることができます (または売られ過ぎの状態を利用するために、S2 または S3 で買うことができます)。 R2 の背の低いボディガードはすぐに 60 ポイントを獲得したでしょう。
しかし、ブルズがその日の早い時間にPPを突破することに成功したため、ベアーズはPPの反撃を諦め、PPバウンスでプレーするもう一度チャンスを得ました。
EUR/USD はその特異性と人気により、ピボット戦略を活用するのに最適な通貨です。
ピボットのブレイクアウトの方向にトレードしようとするすべての試みには、ピボットが堅調なままになるという固有のリスクが伴います。 ピボットを通る最初の動きが継続するかどうかはわかりません。 あなたはピボットの反対側でピボット用心棒と戦争状態にあります。戦争の霧は、実際の戦場と同じようにこの状況でもトリッキーです。 数多くのフェイント、待ち伏せ、誤った突破が勇敢な突破歩兵を待っています。 価格のブレイクアウトに成功したと思うかもしれませんが、用心棒があなたのポジションを飲み込み、ストップに押し戻されると、罠に誘惑される可能性があります。 ブレイクアウトが起こったかのように見えるが、ブレイクアウトの方向に継続しなかったブレイクアウトは、偽のブレイクアウトと呼ばれます。間違っているのは、起こったブレイクアウトではなく、その軌道についてのあなたの結論です。 ブレイクアウトがどのように起こったかを理解するために、地形図、ブレイクアウトの瞬間とその直後に形成されているローソク足を素早く読むことができなければなりません。 あなたがブルピボットブレイカーなら、ブレイクアウト後に真っ白なローソク足の形を確認したいと思います（理想的には終値が高値に近い状態）。そして、前の白いローソク足が幽霊のように縮小した場合は警戒する必要があります 足首をしっかりと締めてください。これは仲間が突破口から後退していることを示しており、すぐに脱出する準備ができている必要があります。 また、ブレイクアウトが真の技術的なブレイクスルーであり、重要なニュースリリースからの突飛な動きによって引き起こされたものではないことを確認する必要もあります。 新しいイベント時にはボラティリティの急上昇が一般的であるため、トレーダーは関連する日付の外国為替カレンダーを認識しておく必要があります。
