您正在寻找您的下一个贸易伙伴吗？ 在这篇完整的文章中了解如何找到最好的外汇经纪商以及需要考虑的 7 个关键因素。 通过广泛的经纪选择和选择的一种可靠方法是进行消除过程。
在当地杂货店的麦片货架上，选择合适的麦片可能会让人望而生畏。 但是，如果您根据以下三个标准（“不要太含糖”、“不要看起来像兔粮”和“纤维含量合理的东西”）进行选择； 你很快意识到你只有 50 种可能中的 3 种选择。
经纪人也是如此。 一旦你选择了正确的标准，你就结束了质量消除，淘汰了音量，这样你就可以回到做出更愉快的选择，在几个之间进行选择。 经纪人的标准可以放在几个简单的问题中：
经纪人是否在权威机构（英国、欧盟、美国、澳大利亚或南非）注册？
经纪人是否有资金安全机制来保护您的资金？
经纪人的点差或交易成本是否足够低，或者点差是否可以通过 CashBackForex.com 的回扣进一步降低？
它采用什么类型的执行技术（MM、STP、ECN 或混合）？ 他们有多诚实可靠？
经纪人提供什么类型的账户和资产？
经纪人提供什么样的工具和教育材料？
它提供什么类型的客户支持？
现在让我们详细了解这些关键因素中的每一个，并分析它们对于帮助您在选择下一个外汇经纪商时做出正确决定的重要性。
任何吸收私人投资者资金或从事提供金融产品交易的金融公司都需要获得监管机构的许可和监管。 当零售业可以进行在线交易时，一些经纪人利用缺乏监管来保护投资者。 不久之后，权威机构被创建以许可经纪人，实施有效的监管并监督这些交易活动。 有效的监管意味着经纪人在商业上是可行的，并且在保护系统最大化的同时将客户的风险降至最低。
目前，关于外汇经纪商监管的“黄金标准”是 FCA（金融行为监管局），其前身是英国的 FSA（金融服务管理局）。 FCA 为投资者提供最大程度的保护，包括在经纪人未能履行其义务（包括破产）的情况下提供高达 50.000 英镑的补偿计划。 政府监管机构为其监管的经纪商的客户提供重要的保护机制。 其中的主要特点是：
适当人选要求 - 要求公司管理人员履行某些义务，包括犯罪背景调查以及适合其职位的经验和教育。
公平贸易实践——受到有效监管的经纪人在与客户打交道时必须公平和诚实，否则他们将面临后果。 经纪人不能以对客户不公平的方式操纵报价，例如通过给不同客户不同的报价来“寻找止损”。
会计标准——一家受到有效监管的公司必须符合会计标准并接受定期的外部审计。
争议解决 - 为客户提供投诉途径。
透明的监管历史 - 提供针对公司采取的监管行动的公开记录，可能提供对经纪商文化和诚信的宝贵见解。
杠杆限制 - 限制交易者可以就其账户净值开设的交易数量和规模。 这些类型的限制在保护客户方面不是很有效。 不过，在某些情况下，它可以防止交易者尽快亏损。
资本充足率——受监管的经纪人必须满足初始资本充足率要求才能获得许可和受监管，然后通常会保持高于客户存款的百分比。
法律披露——这可能包括，例如，要求经纪商在醒目的区域显示通知，说明有多少百分比的交易者在与他们交易时遭受净亏损。 对于某些可能没有意识到可能对他们不利的潜在交易者来说，这可能是有价值的信息。
世界上有这么多金融机构，我们可以根据它们的重要性和监管的有效性对几个监管机构进行分类。 在选择您的下一个外汇经纪商时，请确保它是至少由以下机构之一许可和监管的经纪商：
一级监管机构：FCA UK、CySEC Cyprus
英国金融行为监管局是一个独立的公共机构，根据 2000 年金融服务和市场法案赋予法定权力，监管英国零售和批发金融服务公司的行为。 监管机构的使命是让金融市场运转良好，以保护消费者、增强市场诚信和促进竞争。
塞浦路斯 CySEC 是塞浦路斯共和国的金融监管机构，根据 2001 年证券交易委员会（设立和责任）法第 5 节成立。CySEC 的目的是维护投资者保护并促进证券的健康发展 市场通过有效的监管。
二级监管机构：澳大利亚 ASIC、美国 NFA
澳大利亚 ASIC 是根据澳大利亚证券和投资委员会法（ASIC 法）成立的独立的联邦政府机构，根据公司法开展其大部分工作。 ASIC 制定了资本充足率要求，并要求许可证持有人制定内部风险管理和员工培训程序。
美国 NFA 是美国衍生品行业的全行业自律组织。 NFA 被 CFTC 指定为注册期货协会，每天都在努力维护衍生品市场的完整性，保护投资者并确保会员履行其监管责任。 NFA 提供负担得起且高效的仲裁程序，以帮助客户和会员解决与期货和外汇相关的纠纷。 NFA 还为指定合约市场 (DCM) 和掉期执行机构 (SEF) 提供监管服务——每个机构都有自我监管责任来监控其平台上的交易。
三级监管机构：南非 FSCA（金融服务行为监管局）。 FSCA 是南非的市场行为监管机构和金融监管机构提供金融产品和金融服务的机构，根据金融部门法获得许可的金融机构，包括银行、保险公司、退休基金和市场基础设施。
Tier-4 监管机构：FSA Seychelles、IFSC Belize
塞舌尔 FSA 是根据 2013 年《金融服务管理局法》成立的。监管机构的主要职责包括通过稳固的监管制度在塞舌尔对非银行金融服务进行许可、监督和发展。
伯利兹 IFSC 作为金融市场监管机构，对市场成员进行认证和控制，并保证其受让人工作的效率、诚实和透明。
客户资金安全
选择外汇经纪商时要考虑的一个非常重要的因素。 与许可和法规一样重要； 客户资金或您的资金的安全。 所有一级监管机构都已就客户资金安全问题对持牌经纪商实施严格的安全机制。 用于保护投资者资金的最重要机制是：
存款保险 - 一种保险计划，旨在在经纪人破产时补偿投资者的存款。
资金隔离 - 比上述保护少得多，但仍然相关，这要求经纪人将客户存款存放在与公司运营资本不同的单独银行账户中。 经纪人通常必须每天跟踪和报告客户存款价值。 经纪人不应将客户存款用于任何其他活动。
负余额保护 - 保护交易者免受负余额和经纪人资金的影响。
确保其中一些机制（如果不是全部）由经纪商启用，作为您交易账户的额外安全层。
交易成本
与预期的利润相比，点差成本似乎太小，但点差加起来可能很快。 您进行的交易越多，交易成本就越高，最终，经纪商之间的价差差异可能会影响系统的成败。 例如，剥头皮交易系统可能对价差特别敏感，只有在价差极低的情况下才能盈利。
然而，随着时间的推移，任何系统都可能容易受到传播的影响； 在系统生命周期的后期进行 200 多次交易，点差的差异可以区分盈利系统和终生挣扎的系统。
点差应该是每个交易者的主要考虑因素。 连同添加到其中的任何佣金（在 ECN 经纪商的情况下），代表进行交易的交易成本，或作为交易者开展业务的成本。
非 ECN 经纪商的交易成本
交易成本 = 点差（买价 – 卖价）
重要的是要注意，ECN 经纪商通常提供比所有其他经纪商类型更好的点差，但要小心：他们可能有较低的点差，但同时也会收取佣金，并且必须将此费用添加到点差中才能发现真实交易 成本。
ECN 经纪商的交易成本
交易成本=点差+佣金
五年前，每对货币对的价差预期会高 1-2 个点。 任何目前没有降低利差的经纪商，要么没有利用新技术和/或保持贪婪。 无论哪种方式，他们都将自己从竞争中移除。
“低至”和“典型”价差定价有什么区别？
一些经纪商网站上宣传的“低至”点差实际上是无关紧要的，而且具有误导性，因为您通常甚至无法在这些水平上进场或出场。 英镑/美元价差可能“低至”1 点，但每天只有几秒钟。 “典型点差”的发布没有那么具有误导性，但也不太准确。 不同的经纪商对“典型价差”的定义不同，每一个都应该进行调查。
您可以使用我们方便的外汇经纪商点差比较工具检查和跟踪相关的、受欢迎的外汇经纪商点差。
次要考虑因素：寻找具有公平且有竞争力的隔夜利率（或根本没有！）的经纪人
经纪人差价（和/或佣金）是外汇交易成本的最大部分，因此它胜过大多数其他考虑因素。
然而，外汇中存在次要交易成本，即隔夜利息（也称为掉期或展期）。 如果您不知道次要成本是什么，请阅读我们的文章什么是外汇掉期利率，其中我们还讨论了您可以进行交易以避免支付任何掉期利率的三种不同策略。
要了解您的经纪商在隔夜掉期利率方面的竞争力，请查看我们的外汇经纪商掉期比较工具页面。 我们列出了几个经纪人的始终更新的掉期利率。
执行技术与可靠性
什么是可靠的经纪人？ 一句话概括：开仓和平仓交易执行时间快，滑点最小。
不可靠的经纪商在开仓和平仓时会有不可原谅的延迟，这通常会导致负滑点。 不可靠的经纪商也会不可原谅地失去连接，从而阻止本应开启的交易或本应关闭的孤立交易。
诚实经纪人的主要特征是什么？
低点差和低佣金率
真实且有竞争力的掉期利率
没有价格重新报价或很少
平仓时无滑点或滑点很少
新闻事件期间的低点差峰值
相比之下，不诚实的经纪商会使点差和佣金超出可容忍的水平，提供昂贵的掉期利率，并且还会采用“肮脏”的策略来造成点差飙升、执行延迟、重新报价和客户账户的负滑点。 没有经纪人需要做任何这些，因为仅通过适度的点差加价就可以赚到很多钱，但是贪婪和不诚实会促使太多经纪人参与上述作弊策略。
新手错误地将他们的经纪人比作超市，在那里您支付看到的价格，而不是自由市场，经纪人需要找人来接受您的订单。 做市商经纪商本身将成为您订单的交易对手，但 STP/ECN 经纪商将需要从其流动性合作伙伴（或者在 ECN 经纪商的情况下，匿名流动性池）找到最佳可用价格。
电子路由技术使这个价格匹配过程变得非常快，但它永远无法像演示中看到的那样即时、无缝地自动执行价格。 S/D（供应/需求）类型的延迟和由此产生的滑点最容易在高需求时期看到（例如在新闻事件之后，成千上万的订单同时竞争相同的价格，导致大多数交易进入或退出 迟），或在供应量低的时期（例如悉尼时段，此时大多数银行关闭且大多数交易者不进行交易，导致您的订单在经纪人寻找匹配时稍等片刻）。
零售外汇中的经纪商执行技术可大致分为两种类型：作为流动性提供者的多数做市商经纪商 (MM-Brokers)，以及将您的订单发送至流动性提供者池（银行）的少数 STP/ECN 经纪商 . 我们将仅就执行速度分别讨论每种类型。
什么是做市商外汇经纪商
从理论上讲，做市商经纪商 (MM-Broker) 可能是最快的执行形式，因为经纪商在内部进行交易的另一方，而不是像 STP 那样从流动性提供者那里路由出去（或流入价格） /ECN 经纪商。 根据定义，做市商是其所有客户头寸的交易对手，因此他提供反映银行利率的双向报价（两种利率：买入和卖出）。
虽然 MM-Broker 可以在后台抵消客户的相反头寸（或通过他们的 LP 进行对冲），但他们通常是第一个接受客户交易另一方的人（注意：这对他们来说可能非常有利可图，因为赔率是 大多数交易者将有 95% 的时间亏损）。
越来越多的 MM 经纪人（例如 MM 银行）ves) 已经转向可执行的流率，而不是报价交易模型的请求； 这使客户能够点击实时更新的实时汇率，而不是请求处理一段时间内“良好”且可能过时的汇率。 具有可执行流率的 MM-Brokers 可以在几毫秒内处理交易。
大于 5 个标准手的较大订单可能会遇到更多延迟，因为 MM 经纪人决定如何抵消这种更大的风险，内部决定是否可以抵消其他客户头寸，通过合作伙伴 LP 对冲，或对冲经纪人的资本。 然而，一般来说，大多数交易微型手的小型交易者可能会发现，与 STP-ECN 经纪商相比，诚实的 MM-经纪商可以更快地完成交易（尽管那里的桥接技术正在迅速缩小差距）。
什么是 ECN/STP 外汇经纪商
通过 STP/ECN 经纪商，他们可以从流动性提供者那里协商最佳可用出价和要价，而不是自己作为一个人行事，这可能是有利的，也可能是不利的。
从好的方面来说，他们的商业模式是充当您订单的调解人，试图从流动性提供者池中找到并交付最佳价格，为此，他们收取价差加价和/或佣金。 因为他们不会站在你交易的另一边，所以他们不太愿意看到你输，这样他们就能赢。
不利的一面是，由于 STP/ECN 经纪商不是他们为您创建的价格的直接对手方（与 MM-Broker 模型一样），而是充当流动性提供者交付的价格的调解人，它可能受到 到更真实的延迟条件。
有时市场变化非常快，在这些快速的时间里，您的市场订单可能会出现毫秒级延迟和分形滑点，因为它难以跟上流动性提供者提供的快速变化的价格。 它不能像制造人工市场（尽管是从银行利率反映出来的市场）的 MM-Broker 那样，以您看到的价格成交。
重要注意事项：
STP/ECN 经纪商之间的执行质量和速度可能会有所不同，具体取决于两个因素：1) 流动资金池的深度，以及 2) 桥接技术的复杂程度。 流动性提供者的数量和多样性越大（无论是签约 LP 还是形成 ECN 池的匿名 LP），桥接技术就越容易在任何给定时刻流入来自一个提供者的最佳出价和 最好问问别人。
但并非所有软件桥接技术都是生而平等的。 有些人比其他人更善于从一个 LP 那里寻找（并流入）最佳出价和另一个 LP 的最佳要价。
与拥有深度流动性池和复杂桥接软件的接近零原始点差的 STP/ECN 经纪商合作，可以从他们选择提供给我们的任何点差上赚取大量资金，因此更有可能尝试降低点差以击败他们的竞争对手 并赢得更多客户。
账户类型和可交易资产
多样性是必须的。 如果一个市场不够有吸引力，或者如果资产的价格停留在区间交易中，那么拥有更多选择、更多可交易工具总是好的。 或者简单地说，由于并非所有市场都表现得一样，因此可以选择您觉得更适合交易的资产。 与传统的外汇货币对一起，经纪人现在提供了五年前似乎不可能的交易工具的可能性。
如今，通过任何现代外汇经纪商，您不仅可以交易外汇市场，还可以交易商品市场中的各种差价合约，包括软能源、贵金属、指数和股票以及加密货币交叉盘。
尽管如此，对于更传统的市场，经纪商提供更经典的账户类型，具有更高的杠杆率和更小的手数。 例如，对于商品、指数和股票市场的差价合约合约，与外汇市场相比，最小手数可能要大得多，因此需要更强的账户资产，杠杆也可能受到限制。
新手账户类型
您还应该考虑初始资金的可用性。 如果您没有足够的资金来开始您的交易生涯，或者您的预算有限，请检查外汇经纪商是否提供需要低启动资金的迷你或更好的微型账户。 这是在真实交易环境中练习的好方法，让您获得应对和掌握市场的经验，而不会招致巨大风险（损失所有资金）。 为了更好地理解为什么这个关键因素如此重要，请查看我们的完整文章微型和微型批次经纪人的好处是什么以进一步阅读。
工具和外汇教育材料
关于如何找到最佳外汇经纪商的另一个重要考虑因素是经纪商提供的交易工具和教育材料。 如今顶级经纪商提供一系列 of 免费和额外的材料，从图表工具到专业设计的 Metatrader 指标。
通常，您还可以找到多家提供每日技术分析报告、播客甚至交易信号的经纪商。 如果您是这个市场的新手（即使您是经验丰富的交易员），重要的是要了解最新的趋势、市场情绪、随时可能发展并改变趋势方向的地缘政治事件。
尝试选择发布每日技术分析以及交易信号的经纪商。 虽然如果您的交易决策出现任何问题他们不能承担责任，但它始终是一种丰富的信息，可以帮助您在未来的漫长道路上前进，并帮助您了解市场的走势。 访问所有这些教育材料的方法是简单地在提供它的经纪商处开立一个交易账户。
选择经纪人时，您还应该考虑他们的客户服务支持。 在某些时候，您的交易账户可能会出现问题，例如入金延迟、出金问题或提交文件等。
经纪人“说”您的语言很重要。 同样重要的是，客户支持的速度和可用性以及您如何联系他们。 一些经纪人已经通过直接电话、电子邮件和实时聊天提供多语言支持。
尽管如此，仍有相当一部分只能通过电话和电子邮件获得。 还要考虑客户支持的工作时间。 经纪人比以往任何时候都更注重吸引新客户，并为其支持服务实施更灵活的工作时间。 大多数经纪人现在都提供 24/5 客户支持，您可以比以往更快地得到问题的解答。
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