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一旦您计算出要谨慎地将多少资金分配到您的真实交易账户，您就必须努力保护您的资金。 你必须用保护你的账户免受损失的愿望来取代你对利润过于人性化的渴望。 原因很简单：你必须生存才能赢，特别是考虑到你有 70-90% 的机会在外汇交易中持续亏损。
在本文中，您可以了解如何使用适当的外汇资金管理技术来保护您的资金免受损失，从而可以在市场上交易更长时间。
你必须克服交易成本、复杂的竞争、波动性和随机性的因素、贪婪和恐惧等人类情绪、错误的预期、经验不足、知识匮乏，更重要的是，你必须构建完善的交易计划和尖端系统 与限制风险和损失的专业资金管理计划相结合。
毋庸置疑，在外汇交易中容易亏损的因素太多，因此学会如何正确亏损非常重要，这是稳健理财的基础。
为了尽可能地保全您的资本，您应该遵循以下两条规则：
仅冒您账户的一小部分或百分比的风险
尽量不要损失超过 25% 的交易账户
仅冒您账户的一小部分或百分比的风险
这条规则的原因是你要生存，只有生存才能赚钱。
如果你没有足够的财力来承受巨大的损失并在不利的条件下继续交易，那么你一定是一个熟练的幸存者。 您必须学习的首要技能之一是仅使用您账户中的一小部分资金进行交易。
只有用您账户中的一小部分资金来冒险，您才能承受 10 笔交易亏损的最坏情况。
让我们看看下面的图表，它说明了当每个人都面临连续 10 笔亏损交易的最坏情况时，承担小额资本风险和承担较大资本风险之间的区别：
| Trades | Account Balance Risking 2% | Loss when risking 2% per trade | Account Balance Risking 5% | Loss when risking 5% per trade | Account Balance Risking 10% | Loss when risking 10% per trade |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 5000 | 100 | 5000 | 250 | 5000 | 500 |
| 2 | 4900 | 98 | 4750 | 237 | 4500 | 450 |
| 3 | 4800 | 96 | 4513 | 225 | 4050 | 405 |
| 4 | 4706 | 94 | 4288 | 214 | 3645 | 364 |
| 5 | 4612 | 92 | 4074 | 203 | 3281 | 328 |
| 6 | 4520 | 90 | 3871 | 193 | 2953 | 295 |
| 7 | 4430 | 89 | 3678 | 183 | 2658 | 265 |
| 8 | 4341 | 87 | 3495 | 174 | 2392 | 239 |
| 9 | 4251 | 85 | 3321 | 166 | 2153 | 215 |
| 10 | 4169 | 17% lost | 3155 | 37% lost | 1938 | 61% lost |
您可以看到，每笔交易风险为 2% 的系统遭受的损失最小，初始投资损失为 17%。 任何超过 2-3% 的增长都会导致更大的损失：每笔亏损交易 5% 的情况将导致 37% 的初始投资损失，而每笔亏损交易 10% 的情况将导致超过 60% 的资本损失。
上表假设交易者使用固定百分比头寸规模模型，交易者根据每笔交易的预先确定的百分比风险和止损距离增加或减少头寸规模。 风险是每笔交易占账户净值的相同百分比，并与止损有关。 当账户净值因累计盈利增加时，持仓量按比例增加，当账户净值减少时则相反。 要正确计算此方法，请参阅我们的文章：头寸规模调整。
虽然它是直接纳入交易风险的最佳方法之一，但该方法不能应用于具有变化的或事先未知的退出价格水平的交易策略。 例如，如果您的交易系统根据用于退出交易的指标条件改变退出，那么您最好使用 %Equity 或固定比率头寸规模模型。 当您选择这些其他模型时，您仍然应该找出可以计算出最小风险的参数。 对于 %Equity，您会希望 %Equity 尽可能低，不超过您账户的 2%，而对于 Fixed Ratio，您会希望您的 delta 尽可能高，以应对您历史上最糟糕的情况 回溯测试的最大回撤情景。
无论您选择何种头寸规模调整技术，您都需要最低的风险设置和杠杆，以避免落入大于 25% 的回撤陷阱。
尽量不要损失超过 25% 的交易账户
在调整手数和止损时，您应该努力做到的第一件事是您不想损失超过 25% 的资产。
任何超过 25% 的最大回撤都变得极其难以克服。
让我们看一张表来说明这一点：
| Account | % lost | New Balance | Needed Return to Recover |
|---|---|---|---|
| $10,000 | 25% | $7500 | 33% of new balance ($2500) to recover losses |
| $10,000 | 50% | $5000 | 100% of new balance ($5000) to recover losses |
| $10,000 | 75% | $2500 | 300% of new balance ($7500) to recover losses |
| $10,000 | 90% | $1000 | 900% of new balance ($9000) to recover losses |
如您所见，如果交易者或系统损失了 50%，他就必须用剩余资本赚取 100% 的收益，这是一项非凡的壮举，才能实现收支平衡。 如果他经历了 75% 的回撤，交易者将不得不将他的账户翻两番，这是一个更不可能的壮举，以便恢复正常。 在模拟账户上尝试赚取原始账户的 100%，您会发现这异常困难。 基本上，您损失的越多，就越难收回最初的投资。 您必须尽一切合理可能来保护您的帐户。
上面唯一看起来合理的亏损数字是 25%，因为如果您损失了 25% 的资本，则需要 33% 的回报率才能恢复。 要达到 33% 很难，但并非不可能。 因此，努力将您的系统保持在 25% 的最大回撤以下应该是您的目标。 这个目标可以通过减少每笔交易的风险来实现，这意味着每笔交易只交易您账户的一小部分。
您如何知道您的系统能够达到的最大消耗？
最佳做法是在系统的 10,000 美元模拟账户上使用 1 迷你手准备回测，这实际上使用 1:1 杠杆或根本没有杠杆。 回溯测试应该在 3-6 年内进行，并且要对足够大的交易和柱状图进行抽样。 如果您的系统已编入 Expert Advisor，那么它会更容易、更可靠； 然后您可以使用 MT4 的策略测试器在 5 分钟内执行历史回测。
如果您的系统尚未编入 EA，那么您必须忠实地查看历史图表中系统的所有最坏情况，这可能非常耗时，并且可能会出现解释偏差。 对于您创建的任何手动系统，您都会倾向于只看到它的胜利而忽略它的损失。 很难准确地重建超过几个月的手动系统回测。
如果您能够根据回溯测试准确地确定您的自动或手动系统的历史回撤，最好将该历史回撤乘以 1.25，以便现实地预测任何前瞻性测试将是 25 % 比其历史测试差。
如果在 10K 上用 0.1 手对你的系统进行回测后，你发现你的系统产生了 25% 的回撤，那么你就知道你的 0.1 手/10K 账户规模比率是一个很好的起点。 如果回撤更大，您可能需要更保守的手数调整技术，如果回撤小得多，您可以使用更多杠杆。 请转到我们关于头寸调整的文章，以确定适合您系统的最佳头寸调整模型，并考虑其各自的回撤。
结论
“尽量不要损失太多钱”的建议简单而有说服力。 所有的交易者都会犯错并亏损。 无论您是在期货场内交易 5000 蒲式耳合约，还是在网上交易少量外汇，都没有关系。 每笔交易都不会赚钱，亏损是可以预料的。 可能发生的最糟糕的事情是，在小额交易取得初步成功后，您认为自己是一个“天生的”交易者，并且采取了更激进的头寸，却发现磨练您的交易技巧仍在进行中。
没有学习如何交易的短期课程，也没有毕业典礼，因为这是一所永无止境的学校。 当您失去交易资金时，您就会辍学。 有时会发生这种情况，当它发生时，最好退后一步，分析你做了什么，以及为什么会出错。
仅仅为了避免亏损而永远持有一个头寸是疯狂的。 您交易是为了赚钱，即使是最好的交易员，也会有亏损的交易。 克服它！
一旦你开始失败，似乎所有可能出错的事情都会出错。 你还记得市场曾经在哪里，有趣但无关紧要。 钱是通过预测它的去向来赚钱的，而不是通过希望或梦想如果你在更高的水平兑现你会拥有多少钱。 钱开始飞出你的账户，速度如此之快，以至于你生病了，有点像一种叫做亏损贸易流感的疾病。 如果你及早诊断出亏损交易者的疾病，你可能会得到一个非常轻微的病例，但如果你等待、希望并希望事情会好转，那么这种疾病可能是绝症。
最后，您应该尽量不要损失太多钱，并将亏损控制在 25% 以下！ 学习交易就像上一堂永无止境的课。 没有毕业，总是有新的课程要学习。 随着时间的推移，人们会发现存钱比赚钱更难。
据说，由于专业的资金管理，专业交易员可以在市场错误的一边建仓，但仍然领先。 你不应该赋予资金管理那么大的权力。 您的系统必须确定正确的方向和时机，因此它应该是获得最大份额的功劳或责备的系统，因为它在进入和退出时始终正确或不正确。 如果你的系统让你站在市场的错误一边，资金管理不会让你盈利； 在最好的情况下，它只能减轻您的损失。 人们必须始终意识到，无论系统有多好，亏损交易都是不可避免的，而且极有可能连续亏损。 良好的资金管理可以通过保守调整手数和止损来限制损失，这样您就可以生存下来并从不可避免的回撤中恢复过来。