货币交易为受过良好教育的投资者提供了具有挑战性和盈利的机会。 然而,这也是一个有风险的市场,交易者必须始终对自己的头寸保持警惕——毕竟,成功或失败是根据交易的盈亏 (P&L) 来衡量
对于交易者来说,清楚地了解他们的损益是很重要的,因为它直接影响到他们交易账户中的保证金余额。 如果价格走势对您不利,您的保证金余额将减少,您可用于交易的资金将减少。
已实现和未实现损益
您所有的外汇交易都将实时盯市。 按市值计算显示您交易中未实现的损益。 此处的“未实现”一词表示交易仍未平仓,您可以随时将其关闭。
按市值计算的价值是您当时可以关闭交易的价值。 如果您持有多头头寸,按市值计价的计算通常是您可以卖出的价格。 在空头头寸的情况下,它是您可以买入平仓的价
在平仓之前,损益将保持未实现状态。 当您关闭交易头寸时,利润或损失就会实现(已实现的损益)。 在盈利的情况下,保证金余额增加,在亏损的情况下,保证金余额减少。
您账户中的总保证金余额将始终等于初始保证金存款、已实现盈亏和未实现盈亏的总和。 由于未实现的损益是按市价计价的,因此它会随着您的投资价格不断变化而不断波动。 因此,保证金余额也在不断变化。
计算盈亏
头寸盈亏的实际计算非常简单。 要计算仓位的损益,您需要的是仓位大小和价格移动的点数。 实际盈利或亏损将等于头寸规模乘以点差变动。
让我们看一个例子:
假设您持有 100,000 英镑/美元的头寸,当前交易价格为 1.3147。 如果价格从 GBP/USD 1.3147 移动到 1.3162,则它们上涨了 15 个点。 对于 100,000 英镑/美元的头寸,15 点的变动相当于 150 美元 (100,000 x .0015)。
要确定是盈利还是亏损,我们需要知道每笔交易是做多还是做空。
多头头寸:在多头头寸的情况下,如果价格上涨,则盈利,如果价格下跌,则亏损。 在我们之前的示例中,如果头寸是英镑/美元多头,那么它将获得 150 美元的利润。 或者,如果价格从 GBP/USD 1.3147 下跌至 1.3127,则将损失 200 美元 (100,000 x -0.0020)。
空头头寸:在空头头寸的情况下,如果价格上涨,则为亏损,如果价格下跌,则为获利。 在同一示例中,如果我们持有英镑/美元空头头寸并且价格上涨 15 点,则将亏损 150 美元。 如果价格下跌 20 点,则利润为 200 美元。
下表总结了 P&L 的计算:
100,000 英镑/美元多头头寸空头头寸
价格上涨 15 点获利 $150 亏损 $150
价格下跌 20 点 损失 $200 利润 $200
损益表的另一个方面是其计价货币。 在我们的示例中,损益表以美元计价。 然而,情况可能并非总是如此。
在我们的示例中,GBP/USD 是根据每英镑对应的美元数来报价的。 英镑是基础货币,美元是计价货币。 以英镑/美元 1.3147 的汇率计算,买入 1 英镑需要 1.3147 美元。 因此,如果价格波动,那将是美元价值的变化。 对于一标准手,每个点值 10 美元,盈亏以美元计算。 作为一般规则,盈亏将以报价货币计价,因此如果不是美元,您必须将其转换为美元才能计算保证金。
假设您持有 100,000 美元/瑞士法郎的空头头寸。 在这种情况下,您的损益将以瑞士法郎计价。 当前汇率大约为 0.9970。 对于一标准手,每个点值 10 瑞士法郎。如果价格下跌 10 点至 0.9960,则获利 100 瑞士法郎。要将此盈亏转换为美元,您必须将盈亏除以 美元/瑞士法郎汇率,即瑞士法郎 100 ÷ 0.9960,即 100.4016 美元。
一旦我们有了损益值,就可以很容易地使用这些值来计算交易账户中可用的保证金余额。 保证金计算通常以美元为单位。
您不必手动执行这些计算,因为所有经纪账户都会自动计算您所有交易的盈亏。 然而,重要的是您了解这些计算,因为您在构建交易时必须计算您的损益和保证金要求——甚至在您实际进入交易之前。
根据您的交易账户提供的杠杆率,您可以计算持有所需的保证金。